一 重要信息
➢综合分析
华西证券:部分领域监管政策落地或导致部分行业公司的主业经营面临不确定性,引发市场担忧。国内经济增长方式向高质量增长转变,市场投资环境也正发生深刻变化,预计未来政策层面仍将有挺有压。目前国内流动性偏宽松,A股市场系统性风险有限,但交易结构的拥挤可能会导致热门赛道波动加剧,建议深挖“结构性”机会。从中长期看,决定科技成长赛道的长期驱动力在于产业结构的变迁,核心抓手仍是企业盈利。从企业中报业绩预告情况来看,涨价相关上游资源品、科技制造类、医药生物等行业业绩高增长。
华鑫证券:从当下来看目前还不具备形成趋势性行情的基础,“上下皆不易”,向下的空间依然趋于有限,尤其当下连续万亿之上的成交量,更是意味着行情的热度,所以当下并不需要过于悲观,本周而言,上半周更类似于布局,下半周行情更有机会。
中金公司:当前市场整体估值不算贵,但成长板块的高估值愈发明显,下半年的市场波动可能加大,即便是成长风格内部也会出现明显的轮动。同时建议兼顾部分具有成长属性或目前受益于国际需求改善的周期性板块。综合来看,建议结合景气程度和估值自下而上选择板块和个股,建议未来3-6个月关注如下主线:1)坚守成长主线,内部“精挑细选”。2)逢低逐渐布局经历较长调整的消费行业。3)景气扩散逻辑寻找周期中具有成长属性、持续性较好的子行业和个股。
兴业证券:中期维持“下半年宏观有惊无险、A股不是熊市、行情先抑后扬”的基本判断,市场整体上没有系统性风险,平淡中寻找新奇,结构性机会精彩纷呈,科创长牛方兴未艾。但是,短期,A股市场面临海外市场波动风险、国内化解存量风险过程中的阵痛,以及教育、互联网等监管政策变化带来的负面影响,所以,短期内市场进入颠簸期,科创等前期热点的赚钱难度提升,甚至有调整风险。投资策略,建议趁机调整优化持仓组合,逢低耐心布局优质成长股,不建议因为短期悲观情绪而盲目降低仓位。
广发证券:市场风格大概率延续。技术上,当前热门赛道交易拥挤度上行、后续波动可能加大,但拥挤度尚未触发历史阈值对技术面形成破坏。历史上行业成交额/A股非金融成交额的比值突破5.5%,且同时成交额占比/自由流通市值占比触及均值+1STD,则大概率对应指数在2个月内会出现一定调整。当前新能源汽车、半导体等热门赛道的产业逻辑依然稳健,交易拥挤度有所提升使得后期波动可能加大,但拥挤度未至极端,尚未触发技术面的破坏条件。
二 操盘必读
商务部:据商务部监测,上周(7月19日至25日)全国食用农产品市场价格比前一周(下同)上涨0.6%,生产资料市场价格比前一周上涨0.4%。30种蔬菜平均批发价格每公斤4.16元,比前一周上涨2.7%,其中生菜、菠菜、油菜批发价格分别上涨13.6%、10.8%和9.7%。肉类价格总体下降,其中猪肉批发价格每公斤20.77元,下降0.6%。
人民网:日前,国家发改委、国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出,到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,新型储能装机规模达3000万千瓦以上,新型储能在推动能源领域碳达峰、碳中和过程中发挥显著作用。到2030年,实现新型储能全面市场化发展。
上海证券报:上半年经济运行稳中加固稳中向好全国企业销售收入同比增长34.4%。国家税务总局收入规划核算司副司长赵连伟26日在新闻发布会上表示,增值税发票数据显示,今年上半年全国企业销售收入同比增长34.4%,两年平均增长15.1%,比一季度提高2.3个百分点,反映出经济运行稳中加固、稳中向好。
界面新闻:7月27日,北京市卫健委发布《北京市妇幼健康事业发展报告(2011—2020年)》,报告显示,北京市女性期望寿命持续增长,孕产妇死亡率明显下降,儿童死亡率持续向好,出生缺陷综合防治效果明显,妇女儿童常见病有效控制。2020年本市孕产妇死亡率下降到4.34/10万,婴儿死亡率下降到1.98‰,女性期望寿命达到84.90岁,主要健康指标达到世界发达国家水平。
工信部网站:2021年7月27日上午,全国“专精特新”中小企业高峰论坛在长沙召开,主题为“专精特新成就未来”。在开幕式上,中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤在线致辞。刘鹤表示:企业家精神就像鱼一样,水温合适,鱼就会游过来。今天各部门各地方主管中小企业工作的同志都来了,大家要真正提高服务意识和服务能力,创造良好的营商环境,培育和扶持“专精特新”企业。资本市场将为中小企业发展创造好的条件。
e公司:7月27日消息,银保监会发布《关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力实施方案》,下一步,银保监会将根据党中央、国务院决策部署,持续深化“放管服”改革,推动简政放权、优化准入服务,创新和加强事中事后监管,营造公平公开、便捷高效的银行业保险业市场准入环境。
格隆汇:经中国互联网金融协会第一届常务理事会2020年第二次会议审议通过,协会于2021年7月13日正式发布《供应链金融监管仓业务规范》(T/NIFA 10-2021)团体标准。协会称,将按照国务院及国家金融监管部门明确的“全部金融活动要纳入金融监管”的政策要求,继续加强供应链金融标准体系研究和标准研制工作,分步推进《应收账款电子债权凭证业务规范》《可信电子仓单业务规范》《贸易背景真实性审核规范》《企业身份认证规范》等多项标准的发布工作,探索通过标准先行,引导供应链金融业务规范发展。
央视财经:近日,深圳证监局依法对深圳前海汇能金融控股集团有限公司(以下简称前海汇能或公司)两名主要负责人,采取终身证券市场禁入措施。这是深圳证监局首次在私募领域采取的市场禁入措施,也是对严重违法违规私募机构责任人员从严从重惩戒的典型案例。
e公司:7月27日,香港金融管理局官网公布外汇基金截至今年6月末的财务状况。上半年,外汇基金录得1027亿港元的投资收入,其中,港股收益125亿港元,其他股票收益464亿港元;债券收益13亿元,其他收益为407亿港元。对于后续表现,香港金管局总裁余伟文表示:“展望下半年,投资环境仍存在颇多变数。随着环球主要经济体的疫情逐渐受控,市场预期美联储或会考虑开始逐渐缩减买债。与此同时,市场亦关注通胀上升是否暂时性,一旦通胀压力升温,触发债息急升,将会造成金融市场波动。”
中国基金报:泛海系金融版图再起波澜。日前,泛海控股发布重大诉讼公告,公司持有的35亿股民生证券股份被冻结。之前泛海控股还公告打算出售不低于20%的民生证券股份,如今这笔交易恐怕“生变”。7月26日,泛海控股发布重大诉讼公告,烟台山高弘灏投资中心(有限合伙)就合同纠纷,将公司、公司控股子公司沈阳泛海诉至济南中院。同时,泛海控股还公布了自己的上半年业绩预告,预计上半年归属于上市公司股东的净利润将亏损4-7亿元。
国际金融报:LG新能源电池装机量超宁德时代。5月,LG新能源的电池装机量成为全球第一;今年前5个月,两家企业的装机量、市占率差距进一步缩小。据了解,2018年至2020年,中国市场装机量分别占据宁德时代总装机量的99%、86.1%、91.05%,对国内市场依赖较大。而相较于宁德时代,LG新能源更加注重全球性的布局。除在韩国本土外,LG新能源在南京、无锡、美国、波兰均设有生产基地。提及LG新能源的迅猛发展,前述宁德时代证券部人士向记者表示,“不便对友商进行评论,公司会不断强化自己的优势。”
中国证券报:万科股民早上认亏11万割肉庆幸躲过午后跳水,目前板块内市值最大的万科A盘中最低下探至20.09元,创下2018年10月以来新低,收报20.16元,下跌5.62%,当日市值蒸发142亿元。东莞证券房地产行业分析师认为,当前行业整体估值水平跌至历史底部区间,具备较高安全边际。另外,当前行业估值已充分反映板块政策调控持续、利润率下降及增速回落的现状,而调控带来行业中长期更持续健康发展的同时,也促发行业竞争格局优化,有利于行业头部企业进一步提升市场占有率。
券商中国:中国股债汇突遭空袭,市场的做空力量可能主要来自两个方面:一是外资,数据显示,北向资金全天净卖出41.72亿元,近三个交易日累计净卖出超210亿元;二是杠杆资金,很多股票的杀跌明显太有杠杆的性质。从目前的市场情绪来看,的确有一些恐慌。但从以往的情况来看,恐慌往往意味着机会。万和证券表示,当前强监管政策预期对市场情绪会带来短期波动影响,但从中长期来看,盈利推动依然是主要逻辑,在此背景下,中盘成长股中报预喜概率较高的预期则会对市场带来更直接的影响。
三 外围市场
美国市场:美股三大指数集体下跌,纳指跌超1%
美股市场:美东时间周二,美股三大指数集体下跌,纳指跌超1%。截止收盘,道指收跌85.79点,跌幅为0.24%,报35058.52点;纳指收跌180.13点,报14660.58点,跌幅为1.21%;标普500指数收跌20.84点,报4401.46点,跌幅为0.47%。
欧洲市场:欧洲时间周二,欧股主要指数集体下跌,法国CAC40指数收跌0.71%。截止收盘,英国富时100指数收于6996.08点,下跌29.35点,跌幅为0.42%;德国DAX30指数收于15519.13点,下跌99.85点,跌幅为0.64%;法国CAC40指数收于6531.92点,下跌46.68点,跌幅为0.71%。
商品市场:美东时间周二,国际金价微涨,截止收盘,COMEX 8月黄金期货比前一交易日上涨0.6美元,收于每盎司1799.80美元,涨幅为0.03%。国际油价下跌,截止收盘,纽约9月原油期货收跌0.26美元,跌幅0.36%,报71.65美元/桶;布伦特9月原油期货收跌0.02美元,跌幅0.03%,报74.48美元/桶。
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔