一 重要信息
行业方面,行业板块涨少跌多,煤炭行业、光伏设备、电子化学品板块涨幅居前,文化传媒、消费电子、游戏、汽车服务、汽车整车板块跌幅居前。
➢综合分析
国盛证券:焦煤板块有望迎业绩和估值双击
国盛证券研报指出,当前市场焦煤板块估值与动力煤板块估值倒挂,主要原因在于市场预期动力煤板块相关上市公司盈利稳定性更强,但需要注意的是,在目前负反馈预期证伪,叠加冬储预期加持下,焦煤板块上行动力充足,价格有望回归年初高点,此外,考虑到今年6月末焦煤价格底部的支撑,Q3单季业绩预期是焦煤板块的盈利底部,以此年化焦煤板块底部盈利对应估值处于低位,未来随着价格的上涨,焦煤板块有望迎来业绩和估值的双击。
中信建投:海外流动性出现新拐点之际,AH股将迎来系统性修复机会
中信建投研报指出,在海外流动性出现新拐点之际,我们认为AH股将迎来系统性修复机会。A股市场中,外资在紧缩周期中对机械、消费者服务、电子、医药和建材等板块减持较多,同时也有更大的修复弹性。港股市场中,自海外流动性趋紧开始,外资对电讯业、医疗保健业、金融业以及地产建筑业的减持较多;电讯业、金融业和能源业龙头公司外资减持比例最高,后续修复弹性也更大。
中金公司:2024年A股整体机会大于风险
中金公司研报指出,展望2024年,我们认为A股市场整体机会大于风险,结合内外部环境把握阶段性和结构型机遇。节奏上指数表现可能前稳后升。配置方面,迎来基本面周期反转的领域有望增多,机会好于2023年,建议做景气回升与红利资产的攻守结合,关注三条主线:1)经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块;2)自下而上寻找需求率先好转,或供给出清细分机会;3)现金流充足、持续高分红的高股息资产。
平安证券:内外部积极信号逐步增加,有望支撑市场反弹延续
平安证券研报指出,内外部积极信号逐步增加有望支撑市场反弹延续。一方面,国内稳增长政策持续发力;另一方面,海外流动性约束边际缓和,而国内中长期资金引入力度有望加大。结构上,建议关注两条主线,一是近期自下而上催化较多且受益于流动性改善的电子TMT、先进制造、医药等成长板块,二是内外需共振下的汽车、食品饮料等出口链+消费行业。三是红利溢价抬升下的高股息板块仍有配置价值,特别是有望受益于并购重组的金融龙头标的。
国金证券:反弹稳了,甚至可能超预期迎来一波主升浪
国金证券近日研报表示,A股、港股反弹稳了,甚至可能超预期迎来一波主升浪— —背后是10年期美债利率超预期加速下行,北向资金或趋势性、明显回流。其中,港股弹性更佳,我们应保持阶段性乐观。然而,中长期不看反转甚至偏向谨慎:一方面,明年海外流动性陷阱或打断反弹逻辑;另一方面,国内经济复苏趋势不明确,甚至或出现“二次探底”。
二 操盘必读
1、央行:发布中国区域金融运行报告(2023),央行将适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,促进房地产市场平稳健康发展。兼顾好内部均衡和外部均衡,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定,坚决防范汇率超调风险。推进金融高水平双向开放,提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。
2、工信部:工信部党组成员、副部长张云明在数字经济引领现代化产业体系构建论坛致辞。张云明强调,要坚持适度超前原则,统筹布局5G、千兆光网和数据中心等建设,加快构建智能化综合性数字基础设施,推动高品质通信网络向制造、金融、医疗等重点领域深度拓展,提升支撑体系的完整性。
3、21财经:据了解,11月9日15:00国家金融监督管理总局召开重要会议。11月9日14:34,记者在国家金融监督管理总局南门看到,一辆浅棕色大巴在门口停下,国家金融监督管理总局各地监管局局长纷纷从大巴车上走下,匆匆走进国家金融监督管理总局。
4、21财经:英伟达、英特尔均计划推出中国市场改良版AI芯片,英伟达产品或年底量产。有媒体报道称,英伟达已开发出针对中国市场的最新改良版系列芯片——HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。多位产业链人士表示,英伟达是在推针对中国市场的改良版芯片,将会把性能降到新规定的参数以下。其中一位产业链人士告诉记者,近日还要和英伟达沟通,年底才量产,同时英特尔也在计划推出Gaudi 2的改良版本。目前,英伟达和英特尔尚未对此进行回应。
5、证券时报:华为智慧出行解决方案发布暨智界S7预售会上,华为与奇瑞汽车联合发布双方合作的首款智能电动汽车智界S7,预售价格25.8万起,该车也是华为汽车智选车模式下首款轿车。华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示,目前华为汽车智选车模式共有四家合作伙伴,包括赛力斯、奇瑞、江淮、北汽。截至目前,问界M5累计交付超12万辆,问界M7大定破8.7万,问界M9预订量超3万台。
国家统计局:2023年10月份,全国居民消费价格同比下降0.2%。其中,城市下降0.1%,农村下降0.5%;食品价格下降4.0%,非食品价格上涨0.7%;消费品价格下降1.1%,服务价格上涨1.2%。1--10月平均,全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。2023年10月份,全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%,环比持平;工业生产者购进价格同比下降3.7%,环比上涨0.2%。1—10月平均,工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%,工业生产者购进价格下降3.6%。
财联社:美联储主席鲍威尔表示,美联储将“继续谨慎行事”;如果合适,美联储将毫不犹豫地加息;关注强劲增长可能会破坏通胀放缓进程的风险,这可能需要货币政策做出反应 ;通胀已经下降,但仍远高于2%的目标;对通胀进展感到满意,但“还有很长的路要走”;劳动力市场依然紧张,但正在走向更好的平衡;我们预计未来几个季度GDP增长将放缓,但仍有待观察;未来通胀取得更大进展可能必须来自紧缩的货币政策,而不仅仅是供给侧的改善;美联储将于2024年下半年开始下一次框架检讨。
央行:发布专栏文章《稳慎扎实推进人民币国际化》。其中提出,稳妥有序推进金融市场全面制度型开放。进一步提高我国金融市场开放和准入程度,提高人民币金融资产的流动性,丰富风险对冲工具,提高外汇交易操作便利性,更好满足全球人民币资产投资者资产配置和风险管理需求。
商务部:正会同相关部门加快制定出台全国版和自贸区版跨境服务贸易负面清单。2021年7月,商务部发布了我国在跨境服务贸易领域的首张负面清单——海南自由贸易港跨境服务贸易负面清单,明确清单之外对境内外服务提供者一视同仁、平等准入,实现了我国服务贸易管理模式的重大变革。为落实党中央、国务院决策部署,商务部正在会同相关部门加快制定出台全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单,引领全国持续扩大开放。
中国证券报:证监会副主席李超在2023金融街论坛年会上表示,要进一步提升金融机构数字化水平,进一步提升数字化监管能力,进一步发挥标准的引领和规范作用。证监会坚持目标导向、问题导向,高度重视数字化转型,抓住先机,抢占未来发展制高点,以数字化智能化推动资本市场高质量发展。
财联社:据日媒报道,随着日本首相岸田文雄支持率持续下滑,岸田已决定不在年底前举行大选,这意味着其争取连任的难度继续增加。日本广播新闻网的一项调查显示,岸田内阁的支持率下降了10.5个百分点,降至29.1%,这是他自2021年10月上任以来的最低水平。而通常,一旦日本首相支持率低于30%的水平,就会被视为进入了危险区域。
经济日报:金融机构在“优”不在“多”。当务之急,是要完善机构定位,否则很容易出现热门领域一哄而上,不同类型的金融机构同质化竞争甚至恶性竞争,冷门领域却无人问津或服务不足。如何做?支持国有大型金融机构做优做强。
香港特区行政长官李家超:今年以来有70000名人才来港,较原来订立每年35000名人才来港的目标超出一倍,成绩令人鼓舞,充分证明香港在吸引全球人才方面具国际竞争力。
央行雷曜:推动金融机构开展环境信息披露,实际上也推动了我国成为全球最大的绿色信贷市场。截止三季度末,中国绿色贷款余额超过了28万亿人民币,同比增长36.8%。绿色债券市场保持快速增长,发行规模居世界第二位,我国已成为全球最大的绿色信贷市场。
央视新闻:商务部部长王文涛表示,将持续推动新能源汽车下乡,全链条促进汽车消费。家居方面,将聚焦绿色、智能、适老这三个方向,加快释放家居消费潜力。还将促进绿色智能家电消费、推动餐饮业高质量发展,更好满足人民美好生活需要。
央视新闻:11月9日起,中美间定期直飞客运航班再次增班,2023/2024冬春航季,有望从目前每周48班增至每周70班,双方航空公司每周各运营35班。国内航司中,国航、东航、南航、海航、川航,多家航司均有增班。这将推进中美航班根据市场需求稳步恢复,为人员和经贸往来提供更多便利。
财联社:多位业内人士消息,工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会,重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战,引导光伏产业产能合理布局,推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。据悉,此次召集的企业包括产业链各环节头部企业,初步计划11月13日进行,实际时间根据具体情况安排。
每日经济新闻:继11月8日发文讨论AEB争议后,何小鹏11月9日公开发文,称其早上与余承东就技术路线进行了探讨,但没有给出结论,只是对余承东的建议和大度表达了感谢,有时候误会后更容易成为好朋友。
财联社:业内消息人士称,存储厂商近期严格控制出货,下游内存模块厂几乎抢不到货,NAND晶圆的报价频率从此前的逐季报价,缩短至如今的逐日报价。在这背后的关键推手便是存储原厂,眼下内存整体市场价涨量缩,原厂主导价格态度强势,不配合涨价已拿不到货。业内人士认为,在这样的涨价氛围下,势必将推升终端成品调涨,唯有终端需求跟进复苏,才能支撑涨价能顺势调升。
界面新闻:美国食品药品监督管理局声明称,批准礼来公司的商品名为Zepbound(Tirzepatide,替尔泊肽)的注射液用于肥胖或超重且至少有一个与体重相关疾病的成人的长期体重管理。Zepbound共有六个剂型,标价为1059.87美元(约人民币7721.47元),相较诺和诺德的减肥药Wegovy售价低了约20%。礼来预计今年底前将该药物投放到美国市场。
中证报:近期,国内光伏P型组件最低报价跌破1元/W,N型硅料价格下跌近20%。受市场环境、供需关系等影响,大全能源全资子公司内蒙古大全新能源有限公司二期年产10万吨高纯多晶硅项目宣布延期投产。一些相对落后的产能和在资金、技术、人才等方面准备不足的参与者将逐步被淘汰,行业将进入整合提升的新阶段。
CINNO Research:第三季度国内VR消费级市场低迷,销量合计10.0万台,同比销量下滑28.9%,环比下滑35.5%。第四季度将进入“双十一”等电商购物旺季,但VR市场表现仍不乐观。
TrendForce:三星计划明年将折叠屏手机推向中端市场,进一步降低价格壁垒,使其更广泛地被消费者使用。关于这款新机的命名以及配置,该机构并未给出答案。
第一财经:有消息称,英伟达将推出三款针对中国市场的AI芯片,以应对美国的最新芯片限售令。英伟达即将推出产品分别为HGX H20、L20 PCle、L2 PCle,分别基于英伟达的Hopper和Ada架构,送样时间在今年11月至12月,量产的时间为12月至明年1月。
AMD、IDC:2027年中国人工智能市场IT总投资规模预计超380亿美元。AI应用落地将拉动笔记本电脑市场在未来几年稳定增长,2025年在商用与消费市场出货量将分别突破1000万与2000万,市场总量将在2027年超过3400万,其中AI笔记本电脑的占比将达到86%。
Counterpoint:上半年全球电动汽车电池容量销售规模同比增长54%,突破300GWh。在此期间,全球电动汽车销量也同比大涨43%。预计2030年电动汽车推动的电池总需求将达到4TWh。
卓创资讯:10月瓦楞纸受到供应压制的同时,需求表现清淡,市场供需矛盾加剧,下旬价格由涨转跌。后市瓦楞纸供应或继续承压,需求表现或先弱后略有改善,11月价格或偏弱为主。如果后期需求有所改善,则价格仍存微幅上行可能。
券商中国:杭州市规划和自然资源局新挂牌10宗住宅用地。此次挂牌出让宗地实行自由竞价,按照价高者得的原则确定竞得人。而杭州最近一次(9月27)挂牌的4宗宅地,设定了土地上限价格(溢价率不高于12%),这意味着此次杭州取消了地价上限,新挂10宗宅地恢复“价高者得”。
广东省广州市:拟上调公房住宅租金标准。在基准租金方面,公产类租金从每平使用面积平均月租金4元上涨至4.5元;在成本租金标准方面,月租金从15.5元上调到17.5元。
福建省厦门市:H2023P02地块位于海沧区05-10新市区北片区海沧大道与沧屏路交叉口北侧,土地用途为城镇住宅及零售商业用地,土地面积21232.178平,地上总建筑面积51460平,地块起始总价11.4亿元,楼面地价22000元/平。该地块采用拍卖方式出让,不设拍卖底价,按照价高者得原则确定受让人。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔