一 重要信息
行业方面,行业板块涨多跌少,房地产服务、教育、房地产开发、半导体、通信服务板块涨幅居前,交运设备、汽车整车、电力行业跌幅居前。
➢综合分析
国泰君安:股市震荡等候时机,主题交易或有好转
预期不足指数调整,等候时机逆向布局,主题交易或有好转。尽管影响股市的因素错综复杂,当前股市运行的挑战主要在两点:1)预期问题缺乏有力进展,如地缘、经济、政策等。2)A股微观交易遇阻,成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织,需及时阻断。也要关注到,有利因素也在逐步累积,中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧,思路合乎逻辑,叠加8月中报季风险释放以及金九银十事件催化变多,接下来8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。但股市大级别的底部与行情出现,需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展,或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。股市震荡阶段,等候扣动扳机的时刻出现。
海通证券:A股仍处于蓄势阶段
2024年二季度主动权益基金净赎回约1200亿,剔除新发后约1600亿元,较一季度净赎回规模收窄。市场偏弱时ETF往往净申购,二季度宽基ETF净申购约600亿元,低于一季度的约3500亿元,但6月底以来净申购已近2000亿元。A股仍处于蓄势阶段,下半年资金面和基本面积极变化或推动A股中枢上台阶,结构上关注高端制造。
华泰证券:周期型红利或宜观望,运营型、潜力型红利或可逐步增配
7月至今红利资产回调,曾提示拥挤交易风险,探讨对其近期波动的理解:红利作为前期强势资产在市场调整后半程补跌,浮盈较厚→筹码松动,高切低,结构上,拖累较大的煤炭等自身在基本面和公募筹码上瑕疵显现;杠杆、北向减持红利,红利行业内部分化,银行、煤炭等净流出较多,公用净流入较多,主动公募亦或止盈部分红利应对赎压,ETF红利份额仍扩张;运营型红利中期有资金支撑,潜力型红利部分性价比上升,可作中期底仓,周期型红利或宜观望,港股红利或优于A股。配置建议:以A50为中期底仓,以供需双向改善行业做进攻配置。
中金公司:A股估值已具备较强吸引力,中期而言机会整体大于风险
展望后市,下半年完成全年预定增长目标可能仍需宏观政策进一步发力,上周货币及财政政策思路均开始出现积极调整,未来稳增长举措仍有望进一步加码,资本市场改革有序落地,分析师认为有望逐步助力投资者信心再修复。从估值维度,上周10年期国债利率跌破2.2%关口,沪深300股息率进一步上升至3.15%,相比10年期国债收益率已超出0.95个百分点,反映A股估值已具备较强吸引力,中期而言机会整体大于风险。
兴业证券:8月市场或迎来转机
5月下旬开始,随着对于经济的预期再度走弱,风险偏好收缩下,市场再度向防御板块中聚集。甚至在红利板块里也出现显著分化,更多往银行、公用事业等板块中超大市值、较低波动的类债型红利龙头个股中躲避,这类资产的超额收益已显著超过今年2月初和4月下旬高点。行至当前,市场风险偏好已到了一个过度悲观的状态。往后看,我们认为类似4月下旬,后续风险偏好将进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口,转机或在8月。市场风格也将从防御状态向高景气、高ROE方向扩散。但我们更要强调的是,这种扩散是有限度的,是在高胜率投资的时代背景下、大盘龙头的beta中的扩散,并不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。看多核心资产:风险偏好温和修复+资金统一战线强化。
二 操盘必读
1、新华社:中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调,要以提振消费为重点扩大国内需求。要进一步调动民间投资积极性,扩大有效投资。要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。要持续防范化解重点领域风险,落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策,坚持消化存量和优化增量相结合,积极支持收购存量商品房用作保障性住房。要统筹防风险、强监管、促发展,提振投资者信心,提升资本市场内在稳定性。
2、证监会:近日,国务院决定,任命李明为中国证券监督管理委员会副主席,免去方星海的中国证券监督管理委员会副主席职务。中央组织部通知,李明同志任中国证券监督管理委员会党委委员,免去方星海同志的中国证券监督管理委员会党委委员职务。
3、上海市政府:发布关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见。其中提到,持续加大对集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业和电子信息、生命健康、汽车、高端装备、先进材料等重点产业支持力度;加快元宇宙、绿色低碳、数字经济、智能终端等新赛道和未来健康、未来智能、未来能源、未来空间、未来材料等未来产业布局。
4、央行:四部门、天津市政府联合发布《关于金融支持天津高质量发展的意见》。《意见》从加强金融支持科技创新与金融科技赋能、推动金融与数字技术深度融合、完善绿色金融体系、加快普惠金融和养老金融发展、优化自贸试验区和跨境金融服务、立足地方优势促进特色金融高质量发展、加强金融监管防范化解金融风险等七个方面,提出34条重点任务和保障措施,对于做好金融“五篇大文章”,推动天津金融高质量发展具有重要意义。
5、工信部:修订形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。《规范条件》适用于中华人民共和国境内的工业机器人关键零部件、本体制造及集成应用企业,是促进行业技术进步和规范发展的引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。鼓励企业按照规范条件自愿申请规范公告,工业和信息化部对符合规范条件的企业实行公告管理。
新华社:国家发改委主任郑栅洁在接受采访时表示,党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》强调以经济体制改革为牵引,可以从三个方面理解把握。一是“重点”,深化经济体制改革仍是进一步全面深化改革的重点;二是“先导”,牵住经济体制改革这个“牛鼻子”,可以有力促进其他领域深层次矛盾的化解;三是“协同”,进一步深化经济体制改革,也迫切需要协同推进其他领域的改革,实现各领域改革相互促进、相互支撑。
国家移民管理局:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策。与中国建交国家的公民持普通护照到香港、澳门后,经在香港、澳门合法注册的旅行社组团(2人及以上)入境海南旅游,可免办签证停留不超过144小时。
时代周报:目前,31省份已全部公开了2024年上半年居民人均可支配收入,北京、上海是唯二在上半年迈入4万元大关的省份。其中,上海继续稳坐榜首,上半年居民人均可支配收入达44735元,紧随其后的北京为43084元,浙江则继续以35982元位居第三。分省份来看,今年上半年31省份中有11个的居民人均可支配收入超过2万元大关,其中重庆(21036元)、辽宁(20312元)是首次在上半年突破2万元关口。
央行:7月30日,央行开展2162.7亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%。
民航局:2024年全国民航年中工作电视电话会议日前在京召开。民航局局长宋志勇出席会议并作年中工作报告,他表示,围绕积极参与综合交通运输体系改革、配合做好民航公安机关管理体制改革、大力发展通用航空和低空经济、降低全社会物流成本、推进交通领域价格改革,全面加强航空安全管控体系建设、深化关键资源要素配置改革、配合做好国家空管体制改革、深化科教创新体制机制改革、深化局属国资国企改革等重点领域、重点环节,系统谋划一批改革味浓、成色足的改革举措。
国家数据局:举行2024中国国际大数据产业博览会新闻发布会。会上介绍,数博会将邀请国际行业组织、国家部委、高端智库、知名企业等举办系列的配套活动,发布一批数据领域政策措施、创新成果,打造引领大数据发展的风向标。
上观新闻:上海近期出台《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》,包括8方面37条政策举措,重点支持六个方面,包括进一步鼓励创新策源、进一步放大临床资源优势、进一步缩短产品研发和上市周期、进一步加快创新产品应用推广、进一步完善全要素支撑体系和进一步释放改革创新活力。
深圳发布:深圳市政府近日印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动方案》,其中提出,加强基础研究和技术创新,重点围绕智能芯片、计算架构、模型测评、具身智能、类脑智能、智能传感器等关键领域前沿技术攻坚突破。丰富智能驾驶应用生态。拓展智慧交通场景,加快固定路线、封闭园区、无人出租车等应用的商业转化。
财联社:近段时间,全国多地加速低空经济项目落地,多个与低空经济相关的项目正申请备案或已获得备案、通过审核。从各地投资项目在线审批监管平台披露的信息看,当前,新备案的低空经济项目投资规模均较大,其中江西省景德镇市昌江区的景德镇高新区低空产业实训基地项目总投资超21.9亿元。
每日经济新闻:近日,美国投资机构Truist Securities的分析师测试了特斯拉汽车的完全自动驾驶(FSD)系统,期间险些发生车祸,在另一段有一条白色实线分隔的道路上,车辆进行了两次变道。这名分析师的结论是,他测试的FSD版本“确实令人惊叹,但离‘解决’自动驾驶还差得很远”。
澎湃新闻:日前,科技巨头苹果发布iOS 18.1、iPadOS 18.1和macOS Sequoia 15.1测试搬迁,其中加入了部分苹果智能功能,让加入开发者计划的一些用户得以抢先体验苹果智能的部分功能,并在技术论文中透露公司使用了谷歌研发的芯片。不过,还有许多苹果6月发布的AI功能尚未在iOS 18.1中推出,ChatGPT也尚未融入苹果操作系统。
每日经济新闻:英伟达CEO黄仁勋和Meta创始人马克·扎克伯格在美国丹佛举行的SIGGRAPH 2024计算机图形大会上,首次公开进行了对话。黄仁勋和扎克伯格就基础研究如何引领人工智能领域取得突破性进展,以及生成式人工智能与开源软件如何赋能开发者与创作者进行了深入探讨。双方还进一步交流了生成式人工智能在构建虚拟世界中的核心作用,以及这一虚拟世界如何成为推动未来人工智能与机器人技术新浪潮的潜力源泉。
证券时报:7月30日,杭州滨江区出让1宗不限房价宅地,经过42轮竞价后被杭州浙珩置业有限公司(绿城)竞得,成交总价27.16亿元,折合楼面价29222.95元/平方米,起价194601万元,溢价率39.6%。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔