一 重要信息
行业方面,行业板块呈现普涨态势,电机、汽车零部件、多元金融、仪器仪表、通用设备、汽车整车、电子化学品板块涨幅居前,仅房地产服务、能源金属、教育、钢铁行业、水泥建材、小金属板块逆市下跌。
➢综合分析
中信证券:短期可关注部分低估值顺周期品种
展望后市,市场当前正站在年度级别马拉松行情的起跑线上,政策信号、外部信号和价格信号的陆续明朗将成为发令枪,绩优股的加速出清给机构提供了更好的入场时机。
一方面,从三大信号来看,政策信号上,11月是相机抉择加码的关键窗口期,政策不会缺席也不会一蹴而就;外部信号上,美国大选落地不会改变A股向上的运行方向,但对行情结构会产生较大影响;价格信号上,国内经济在数量指标上有明显改善,价格信号拐点还需要等待。
另一方面,从行情特征来看,当前题材股行情和ETF规模激增加速了主动管理型机构重仓股的出清过程,主要机构投资者未来具备较大加仓空间,待价格信号明确后绩优股将迎来绝佳买点。
配置上,短期可以用部分低估值顺周期品种过渡,待政策、外部、价格等三大信号明朗后积极增配绩优成长和消费内需。
中信建投:短期市场面临外部变量落地
展望后市,短期外部变量可能影响牛市节奏,但不改中期牛市方向。近期,美国非农就业数据低于预期而通胀数据高于预期,市场认为美联储将降息25个基点的概率较高。美国大选特朗普获选概率有所回落,不同候选人的经济政策差异将对市场风格走向带来一定不确定性,需要等待结果落地。
国内方面,本次人大常委会市场密切关注增量政策推出情况,短期政策重点也会对结构性方向构成影响。但比较确定的是,从中期看,化债、促进房地产止跌回稳和扩内需都会是政策持续发力的方向。
接下来,由于牛市中期逻辑并未改变,无论短期外部变量如何演绎,市场有望维持较高风险偏好。如政策信号较强,内需复苏预期有望上升。目前市场风险偏好处于较高位,增量资金通过指数基金持续流入,个人投资者和机构参与度都有提升迹象,涨停家数维持高位,融资余额续创两年新高,成交活跃。
此外,外资仍有补配中国资产需求,长线资金仍在关注中国财政政策力度和经济数据回暖状况,如果短期政策信号较强,长线资金可能也将显著入场。市场风格可能也有望从主题投资主导边际转向内需复苏预期上升。
配置方面,一方面,投资者确实需要注意近期部分个股层面的过度投机交易风险,但不认为目前市场整体具有系统性风险,可以逢低积极布局有供需格局改善预期的方向或者显著受益政策,如化债、稳地产、扩内需、培育新质生产力等方向。
银河证券:静待政策落地
近期市场波动加剧的核心原因或是宏观事件临近,资金分歧显著加大导致。从美国最新非农就业数据上看,市场对美国11月降息25BP的预期快速升温,但美联储究竟会如何降息或与新一任总统的政策意图有关,所以不确定性尚存。
此外,国内重要会议将正式召开,目前资金对财政政策有期待也有分歧。而随着宏观事件相继落地,市场风格是否切换是资金关注的核心问题,目前只能边走边看,但总体上无需悲观。
操作层面,本周必然是多空博弈异常剧烈的一周,个股波动或会显著加大。随着宏观环境平稳下来,市场波动率也会重新下降,对个人投资者而言会是更容易操作的阶段,具体方向要关注宏观环境的指向。
因此,不建议投资者在市场巨震中频繁操作,容易追涨杀跌。当波动率降低后,容错率会提高,届时大概率会有更容易参与的“吃饭”行情。
二 操盘必读
1、新华社:十四届全国人大常委会第十二次会议在北京人民大会堂举行第一次全体会议。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。
2、第一财经:国务院国资委党委召开扩大会议。会议要求,切实抓好各项政策措施的落实落地,打好稳增长组合拳,确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成,全力为稳预期、强信心、促发展作出积极贡献。不断增强企业核心功能、提升核心竞争力,加快培育和发展新质生产力,更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。
3、商务部:商务部新闻发言人在答记者问时表示,中方将欧盟对我电动汽车反补贴终裁措施起诉至世贸组织争端解决机制。中方认为,欧方反补贴终裁措施缺乏事实和法律基础,违反世贸组织规则,是对贸易救济措施的滥用,是借反补贴之名行贸易保护主义之实。我们敦促欧方正视自身错误,立即纠正违规做法,共同维护全球电动汽车产业链供应链稳定及中欧经贸合作大局。
4、证券时报网:美国国家广播公司(NBC)在美国大选前最后进行的一次民意调查结果显示,哈里斯和特朗普的支持率目前持平,均为49%。值得注意的是,摩根大通资产管理公司全球首席策略师David Kelly发出警告称,如果特朗普本周赢得美国大选,美联储或从12月起暂停降息。
5、每日经济新闻:截至10月20日,中国上市公司(A股和港股)今年的回购金额首次超过股权融资规模,其中A股市场回购金额已达1482亿元,港股市场回购金额更高达2021亿元,两者均创下历史新高,合计达到3503亿元。这意味着中国股市从融资市转向投资市实现了关键一步,创造了历史。
央行:11月4日,央行开展173亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
央视网:通过安排以工代赈中央专项投资项目,同步推动地方在重点工程和农业农村基础设施项目中大力实施以工代赈,前三季度已累计吸纳245万低收入群众务工就业,同比增长30.2%;已发放劳务报酬310亿元,同比增长22.7%。
财政部:四部门发布通知,从今年秋季学期起,调整国家助学贷款每人每年的申请额度,全日制普通本专科学生由不超过1.6万元提高到不超过2万元,全日制研究生由不超过2万元提高到不超过2.5万元。同时,将国家助学贷款利率由同期同档次贷款市场报价利率(LPR)减60个基点,调整为同期同档次贷款市场报价利率(LPR)减70个基点。
央视网:日前,国务院2024年度省级政府安全生产和消防工作考核巡查正式启动。此次考核巡查聚焦城镇燃气安全专项整治、电动自行车安全隐患全链条整治等11项重点工作开展情况。考核中发现的典型重大问题,巡查组将首次提级督办并要求属地倒查责任。
央视网:今年前三季度,各级民政部门共依法处置非法社会组织659家,发布涉嫌非法社会组织名单105个。下一步,民政部门将持续加大执法查处力度。
央视网:第七届中国国际进口博览会将于11月5日在上海开幕,目前各项工作已准备就绪。本届进博会首次采购上海本地发电企业1000万千瓦时绿色电力,保障进博会从筹备到闭幕期间的绿色用电需求。与此同时,通信、金融、餐饮等各项保障措施也已全部就绪。
证券日报:继国有大行、股份行调降人民币存款挂牌利率之后,城商行、农商行、村镇银行纷纷跟进。目前,存款挂牌利率大多降至2%以下,中小银行长期限存款挂牌利率已普遍跌破“2字头”。同时,银行存款业务增长放缓,从相关数据来看,多家银行的存款增速以个位数增长。
工信部:召开工程机械行业场景数字化转型工作座谈会。会议中提到,下一步,信息技术发展司将深入贯彻党中央、国务院决策部署,以数字化转型“一图四清单”为主要抓手推进重点行业、重点产业链数字化转型,加速推动工程机械行业高端化、智能化、绿色化发展。
证券时报:华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见。”这或许意味着,华为Mate70即将亮相。华为Mate系列作为最受瞩目的高端旗舰手机,会带来哪些黑科技,值得关注。
乘联会:根据月度初步数据综合预估,10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆,同比增长58%,环比增长14%。近期新能源领军企业的市场优势持续扩大,油电不同权下的市场分化加剧,新能源渗透率不断提升。
证券时报网:据TechInsights最新报告,2024年第三季度,中国继续保持全球最大单一智能手机市场地位,智能手机出货量同比增长3%达到6570万部,连续三个季度保持复苏态势。这一增长与需求端的换机周期趋于稳定以及厂商在返校季推出各种新产品有关。
央视新闻:日前举行的 2024 世界物联网大会上,发布了全球首部《世界万物智联数字经济白皮书》,数据显示今年我国物联网连接数有望突破 30 亿。
央视网:第136届广交会闭幕。本届广交会,“新三样”、数字技术、智能制造相关题材企业约3600家,智能机器人、数控加工机床、新能源汽车等一批高端、智能、绿色低碳产品纷纷亮相,集中展示了我国发展新质生产力的最新成果。据统计,本届广交会出口意向成交额达249.5亿美元。
科技日报:近日,我国首个器官芯片领域的国家标准《皮肤芯片通用技术要求》(GB/T 44831-2024)正式发布。该标准主要规定了皮肤芯片的相关术语定义,皮肤芯片的外观、细胞来源、组件性能、生物性能等技术要求,适用于以微流控芯片为载体的皮肤芯片产品的设计、生产和检测。该标准的发布,将有效促进行业规范,赋能产业高质量发展。
科创板日报:近日,中国移动、华为等发布“智网慧城”计划,目标进一步推动人形机器人的商业化。公开资料显示,该计划聚焦5G-A、AI、人形机器人等技术创新,目标进一步提升人形机器人的高精度定位、低延迟与实时控制、数据采集与增量训练等能力。
IT之家:彭博社马克古尔曼认为苹果公司计划在2025年推出采用M4 Ultra设备的芯片,该芯片据称将集成高达32核心的CPU和高达80核心的GPU,作为比较,这是目前M4 Max芯片规格两倍,M4 Max芯片至高拥有16核心CPU及40核心GPU。
财联社:SK海力士董事长表示,英伟达CEO黄仁勋已要求将该公司下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月,这一时间表比最初的目标要快,但没有进一步说明。有分析指出,黄仁勋要求加快交付速度,凸显了市场对英伟达用于开发人工智能技术的更高容量、更节能GPU的强劲需求,而这些GPU将包含新的HBM芯片。
IT之家:据日经新闻报道,丰田汽车表示,在日本进行了“飞行出租车(flying taxi)”的首次试飞,测试的原型机由丰田投资的美国初创公司Joby Aviation开发。这架电动垂直起降(eVTOL)飞机的最高时速可达 320 公里。
中国证券报:存量房贷利率已步入常态化调整阶段。分析人士认为,新的存量房贷定价机制可以使存量房贷利率及时反映定价基准(LPR)的变化。同时,建立存量房贷利率常态化调整机制,有助于稳定存量房贷规模,持续增强市场信心。
深房中协:10月28日-11月3日,深圳二手房签约量为2109套,环比下降4.5%。周签约量环比虽有小幅下降,但从绝对值看,二手房市场仍保持高位运行,二手房周签约量已连续4周单周超2000套,反映出当前二手房市场热度不减。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔