一 重要信息
行业方面,行业板块全线上扬,航天航空、软件开发、保险、非金属材料、小金属、半导体、电机、房地产服务、互联网服务、电池、船舶制造、证券板块涨幅居前。
➢综合分析
中信证券:国网发布第五批中标,关注核心产业链企业
中信证券指出,2024年10月31日,根据国网电子商务平台,国家电网发布2024年特高压项目第五次设备中标候选人和输变电设备第五次设备中标候选人公告。由于存在柔性直流特高压线路,本轮特高压换流阀招标超过40亿,由南瑞下属两个子公司,以及许继、西电接近均分。输变电设备超过100亿元,目前5个批次相对均衡,已经接近去年全年规模。我们认为特高压板块柔性直流逐步放量,叠加储备项目充足,有望为相关企业带来增量业绩贡献。输变电招标延续均衡、稳健增长,有望带来行业β的持续提升。建议围绕特高压和输变电建设带来的量增和柔性直流带来的技术进步布局核心产业链企业。
银河证券:非银金融行业未来业绩和估值均仍有较大上升空间
中国银河证券研报指出,随着一揽子增量政策落地实施,四季度经济有望延续向上趋势。当前A股市场估值处于历史中等水平。一方面,国内宏观经济在政策刺激下呈现回升向好趋势,投资者预期随之改善;另一方面,美国大选等不确定因素扰动仍存。展望后市,A股有望震荡上行。(2)行业方面,当前业绩增速较高,但估值水平较低的行业较为值得关注。一是农林牧渔、社会服务、食品饮料、汽车、商贸零售、家用电器等消费行业,盈利增速较高,且当前估值水平较低,在存量促消费政策与未来增量促销费政策的刺激下,消费行业业绩有望进一步增长。二是非银金融行业,其盈利增速居前,当前其市净率估值处于历史中等水平,未来业绩和估值均仍有较大上升空间。三是电子、通信等科技行业,2024年前三季度业绩增速较高,且当前估值处于历史较低水平,仍有上涨空间。
国泰君安研报表示,持续看好人形机器人产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础,未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。组装一个人形机器人整机目前在国内已经不是件难事,全球已经有140家人形机器人本体厂商,中国有70家,超过了一半。壁垒是人形机器人可以真的落地到场景里变成生产力,不仅涉及到AI、硬件等核心技术的突破,还涉及到人才、产业链的重构。看好灵巧手,丝杠,减速器,视觉/力觉/触觉传感器等环节,优先关注特斯拉供应链潜在供应商,其次关注国内人形机器人本体厂商供应链。
光大证券:预计2025年A股盈利增速将修复至10%以上
光大证券研报指出,预计2025年A股盈利增速将修复至10%以上,政策的持续支持以及赚钱效应带来的资金流入将有望进一步提升市场估值,A股指数表现仍然值得期待。从节奏上来看,短期内,市场交易或仍然围绕政策预期展开,但预计未来将逐步进入政策观察期和经济数据验证期,因而未来的中央经济工作会议及经济数据值得关注,2024年12月与2025年3月或将是市场行情演绎的重要时间节点,一季度之后关注经济与盈利的实际修复进程。港股建议重点关注恒生科技的表现。行业配置建议关注盈利修复及高风险偏好品种两条主线,盈利修复主线重点关注内需偏消费方向,如食品饮料、医药生物、社会服务等;高风险偏好品种主线关注高贝塔行业补涨(医药、食饮、基础化工、有色等)、高盈利预期行业(TMT、军工等)及主题投资(政策支持类主题,如并购重组、市值管理;科技类主题,如AI产业链、自主可控)三大方向。
二 操盘必读
1、新华社:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平到空降兵军视察。他强调,空降兵部队在我军力量体系和作战体系中具有特殊重要作用,要深入贯彻新时代强军思想,贯彻新时代军事战略方针,落实空军转型建设要求,全面加强练兵备战,全面提高空降作战能力,努力建设一支强大的现代化空降兵部队。
2、央视网:国务院总理李强出席第七届中国国际进口博览会开幕式并发表主旨演讲。李强提出三点建议,一是要在坚持重信守诺中更好凝聚开放共识。中国将进一步扩大制度型开放。二是要在坚持互利共赢中更好拓展开放空间。中国愿进一步开放超大规模市场,真正把中国大市场变成世界大机遇。三是要在坚持命运与共中更好担起开放使命。中国愿同各方继续密切在国际经济组织的协调配合,携手建设开放型世界经济。
3、央视网:十四届全国人大常委会第十二次会议举行第二次全体会议,潘功胜作关于金融工作情况的报告,报告介绍了2023年10月以来金融工作主要进展及成效、当前经济金融面临的形势和问题,并提出下一步工作考虑:坚持支持性的货币政策立场,加大货币政策逆周期调节力度,为经济稳定增长和高质量发展营造良好的货币金融环境。会议审议了国务院关于2023年度国有资产管理情况的综合报告,听取了财政部部长蓝佛安受国务院委托作的关于2023年度行政事业性国有资产管理情况的专项报告,听取了全国人大财政经济委员会副主任委员、常委会预算工作委员会主任许宏才作的关于行政事业性国有资产管理情况的监督调研报告。
4、人民日报:空军装备部牛文博上校介绍,第十五届中国航展期间,空军将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼35A。军事专家表示,这次公开歼-35A,意味着中国空军将同时拥有两款隐形战斗机,是继美国空军装备F-22和F-35之后,全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。
5、每日经济新闻:近期,中国多个地区相继出台了支持低空经济高质量发展的政策措施。工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,研究部署推动低空产业高质量发展的重点任务;深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局实施细则(征求意见稿)》;山东省政府办公厅印发《山东省低空经济高质量发展三年行动方案(2025-2027年)》;上海杨浦区政府发布《杨浦区促进低空经济发展的若干措施(试行)》。
新华社:11月4日下午至5日上午,习近平总书记先后在湖北省孝感市、咸宁市,考察了云梦县博物馆、嘉鱼县潘家湾镇蔬菜长廊和四邑村,了解当地加强文物保护研究利用、推进乡村全面振兴等情况。
央行:11月5日,央行开展183亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
界面新闻:央行日前发布的结构性货币政策工具情况表显示,今年三季度末结构性货币政策工具一共18项,数量和上季度末持平;余额合计6.66万亿元,环比下降3727亿元,这是继二季度下降5083亿元后的再度下降。
每日经济新闻:随着国务院关于2023年度国有资产管理情况的综合报告11月5日提请十四届全国人大常委会第十二次会议审议,国有资产公布最新“家底”。全国国有企业资产总额371.9万亿元,国有金融企业资产总额445.1万亿元,行政事业性国有资产总额64.2万亿元。
第一财经:近日,农银投资与全部18个试点城市达成AIC股权投资试点基金合作意向,并签署了18份战略合作协议,在多地实现同业首单签约。至此,五大行AIC(工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行)均已在试点城市陆续落地股权投资业务。其中,个别银行透露签约意向合作规模近千亿元。
金融监管总局:截至三季度末,全国普惠型小微企业贷款余额32.58万亿元,同比增长14.69%。其中,普惠型小微企业信用贷款余额同比增长近三成。2024年前三季度,全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率4.42%,较2023年下降0.35个百分点。
上海证券报:日前有消息称,香港金管局拟要求银行需为无抵押消费信贷产品提供至少7日冷静期。在冷静期内,客户可全额归还贷款给银行,不须缴付任何手续费等费用。香港金管局暂定明年6月底落实该计划。香港金管局发言人就此回应称,香港金管局认为现在是适当时候在香港零售银行就无抵押消费信贷产品向个人客户提供冷静期。
证券时报网:日前,海关总署发布《海关总署关于进一步促进跨境电商出口发展的公告(征求意见稿)》,拟对四项跨境电商出口监管措施进行优化。一、取消跨境电商出口海外仓企业备案;二、简化出口单证申报手续;三、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点;四、推广跨境电商零售出口跨关区退货监管模式。
中国物流与采购联合会:10月份中国物流业景气指数为52.6%,较上月上升0.2个百分点。指数连续三个月环比上升,物流业景气水平不断提升。工业产品、居民消费、大宗物资等物流需求均有回升,通信设备、家居家电、新能源汽车等回升势头较好。
中国证券报:11月6日24时,国内新一轮成品油调价窗口将开启。本轮成品油计价周期以来,国际原油期货价格先跌后涨,但整体呈现弱势震荡,国内参考的原油变化率持续在负值范围运行。本轮成品油零售限价大概率将迎来下调,届时消费者出行成本将降低。
证券时报网:在近日举行的2024世界物联网大会上,发布了全球首部《世界万物智联数字经济白皮书》,数据显示,今年我国物联网连接数有望突破30亿。
界面新闻:2024年是人形机器人行业有史以来的融资高峰。仅在上半年,全球人形机器人领域融资金额就突破了70亿元人民币,超过2023年全年。在中国,宇树科技、银河通用、智元机器人等头部公司也在今年先后宣布融资,其中宇树科技估值已超80亿元。
澎湃新闻:据知情人士透露,苹果公司正在探索进军智能眼镜市场,其内部正研究市场上的相关产品。苹果上周启动了代号为Atlas的计划,旨在收集苹果员工对智能眼镜的反馈。知情人士表示,他们计划在不久的将来组织更多焦点小组讨论。这些研究由苹果硬件工程部门的产品系统质量团队领导。
澎湃新闻:9月以来地产政策“组合拳”对于房地产市场的提振效果显著,10月新房和二手房网签成交面积同环比显著改善,且从高频数据来看复苏势头尚未衰减。多家券商近日发布研报认为,房价现“止跌”迹象,商品房成交面积超季节性回升。
澎湃新闻:根据深房中协最新数据,2024年第44周,深圳二手房录得量再超2000套,连续四周保持高位运行。10月二手房整体录得量创下近45个月新高,在价格方面,部分片区业主挂牌价出现止跌回稳迹象。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔