一 重要信息
行业方面,行业板块罕见全线下跌,光伏设备、生物制品、多元金融、证券、医疗器械、半导体、保险、化学制药、风电设备板块跌幅居前。
➢综合分析
东莞证券:市场预期有望继续“以我为主”,A股短期内或仍将震荡攀升
东莞证券研报表示,国内方面,政策暖风持续呵护经济回升向好,近期地产销售有企稳迹象,消费也出现回暖。当前经济数据中的结构性亮点开始逐步增多,9月以来经济的企稳回升之势得以巩固,全年经济增速达到5%的可能性正在上升。政策方面,随着多地新一轮存量隐性债务置换债券发行计划披露,政府债券供给有望放量,央行或增加资金投放进行配合,此前央行曾表示年内还有1-2次降准空间,叠加年末MLF到期洪峰,因而近期关于降准的预期升温。往后看,虽然近期海外环境不确定性有所加大,但考虑到目前最大规模的一揽子化债方案已经落地、房地产税收等新政也将陆续执行,投资者可能更关注扩内需以及政策重点发力方向,市场预期有望继续“以我为主”,A股短期内或仍将震荡攀升。后续可重点关注12月政治局会议和中央经济工作会议等新一轮政策博弈方向。板块配置上,以科技成长和红利资产为主线的杠铃策略或依旧稳健有效,此外主题方面可以关注并购重组、市值管理等热点方向。
平安证券:未来证券行业内更多重组交易值得期待
平安证券研报指出,11月21日,国泰君安、海通证券公告《国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》。近期市场交投活跃度维持高位,利好证券行业估值和业绩修复。国泰君安、海通证券的合并重组或将成为近年来首例头部上市券商间的合并,有望成为证券行业机构间并购的典范,近期西部证券并购国融证券、浙商证券并购国都证券等交易仍在稳步推进,未来行业内更多重组交易值得期待,行业格局优化将进一步加速。头部券商是支持通过并购重组等方式做大做优做强、率先受益于资本市场高质量发展的重要对象,建议关注:中信证券、中信建投、中金公司等。
中金公司:2025年AI推理需求有望加速发展,关注六大方向
中金公司研报指出,展望2025年,AI推理需求有望加速发展,看好云端硬件需求维持高景气;电信设备投资总量承压,复苏有赖于南北向流量的增长。建议关注六大投资方向:1)AI硬件技术升级(液冷、硅光、CPO、数通光纤等);2)AI硬件国产化生态日臻成熟;3)AI应用有望加速落地;4)新质生产力推动企业数智化转型;5)“十五五”潜在政策带来的信息产业增量机遇;6)从5G-A到6G的标准迭代。
银河证券:继续看好银行板块配置价值
中国银河证券研报指出,新一轮央国企改革强化市值管理,银行分红力度加大,经营模式转型加速,强化价值创造和价值实现,为估值修复打开空间。与此同时,一揽子增量政策出台,加大逆周期调节,利好银行短期信贷投放,对息差的影响偏中性。地产政策持续优化,加速不良风险出清,银行资产质量持续受益,风险预期改善。特别国债发行补充国有大行资本,进一步增强大行信贷投放和风险抵御能力。继续看好银行板块配置价值,坚守红利价值和高股息策略。
二 操盘必读
1、央视网:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,研究推动平台经济健康发展有关工作。会议指出,发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生,事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导,加大政策支持力度。
2、中国新闻网:商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文在回答记者关于特朗普计划对中国征收60%关税的提问时表示,历史已经表明,一个国家对中国加征关税并没有解决这个国家自身所存在的贸易逆差问题,相反,它推高了这个国家从中国以及从其他国家进口产品的价格,因为最终关税是由进口国的消费者和最终用户来支付。
3、央视新闻:外交部发言人在答记者问时表示,为进一步便利中外人员往来,中方决定扩大免签国家的范围,自2024年11月30日至2025年12月31日——对保加利亚、罗马尼亚、马耳他、克罗地亚、黑山、北马其顿、爱沙尼亚、拉脱维亚、日本持普通护照人员试行免签政策。此外中方还决定进一步优化免签政策,将交流访问纳入免签入境事由,将免签停留期限自现行15日延长至30日。
4、界面新闻:国家数据局向社会公开征求《国家数据基础设施建设指引(征求意见稿)》意见。其中提到,到2029年,基本建成国家数据基础设施主体结构,初步形成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局,构建协同联动、规模流通、高效利用、规范可信的数据公共服务体系,协同构筑数据基础设施技术和产业良好生态,国家数据基础设施建设和运营体制机制基本建立。
5、界面新闻:11月22日下午,胡锡进发文公布持仓细节。他表示,最困难的时候一共损失12万元多,但是得益于9月底那波突然的大涨,整仓幸运地翻红了,最高时浮盈达到了9万多元,11月22日收盘时,浮盈还剩下3.1万元,也就是正的4%多一点。他还表示,目前的A股持仓一大半是各种基金,未来一段时间仍打算多拿基金,股指基金占一部分。
人民日报:商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文在国新办举行的国务院政策例行吹风会上介绍,2024年以来,我国外贸发展总体保持了质升量稳的良好发展势头。1—10月,我国外贸进出口总值36万亿元人民币,同比增长5.2%,国际市场份额保持基本稳定。
央视新闻:近日,人社部、国家发改委等部门联合印发《关于进一步加强农民工服务保障工作的意见》,进一步促进农民工高质量充分就业,推动农民工市民化高质量发展。《意见》提出促进进城农民工均等享有城镇基本公共服务,进一步放开放宽城镇落户限制,推动有意愿的进城农民工在城镇落户,并保障进城落户农民工合法土地权益。
国家税务总局:今年前三季度,全国小微企业享受税费减免9461亿元,同比增长6.7%。在一系列政策支持下,全国小微企业税负明显减轻,经营持续向好,发展信心不断增强。
央行:11月22日,央行开展6351亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
参考消息:美国商会日前会员发电子邮件称,拜登政府将公布新的对华出口限制。据路透社看到的一段内容,这个总部位于华盛顿的强大游说团体在电子邮件中说,新规定可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单,禁止大多数美国供应商向目标公司发货。
证券时报网:华尔街日报报道,美国当选总统特朗普考虑任命凯文·沃什担任财政部长。此外,在鲍威尔美联储主席任期于2026年结束后,沃什可能被提名为美联储主席。有分析称,如果沃什出任财政部长,市场将关注这是否会使特朗普强硬的关税立场有所软化。
界面新闻:在国新办举行的国务院政策例行吹风会上,商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文表示,在最近签订、升级的自贸协定中,商务部都把跨境电商作为新的条款纳入其中,以便推动我国与有关自贸协定国家的跨境电商发展。
央视新闻:六部门发布《关于改革完善基层药品联动管理机制扩大基层药品种类的意见》,加强基层药品联动管理机制建设,扩大基层医疗卫生机构慢性病、常见病用药种类,更好满足人民用药需求。《意见》提出的解决基层用药问题的措施主要是4方面内容,即“规范和优化基层用药种类”和“联动配备使用、集中供应配送、短缺预警处置”三个机制。
工信微报:工信部副部长张云明在2024年世界互联网大会乌镇峰会人工智能赋能新质生产力发展论坛的致辞中指出,推动人工智能与实体经济深度融合,全方位赋能新型工业化,加快发展新质生产力。
网信中国:市场监管总局等四部门决定开展“清朗·网络平台算法典型问题治理”专项行动。重点整治同质化推送营造“信息茧房”、违规操纵干预榜单炒作热点、盲目追求利益侵害新就业形态劳动者权益、利用算法实施大数据“杀熟”、算法向上向善服务缺失侵害用户合法权益等重点问题,督促企业深入对照自查整改,进一步提升算法安全能力。
央视新闻:国家组织药品联合采购办公室发布文件,明确将62种药品纳入第十批国家组织药品集中带量采购范围,申报信息将于12月12日在上海开标。此前9批次国家组织药品集采共涉及374种药品,占公立医疗机构采购金额比例超30%,集采品种平均降幅超过50%。
财联社:上海市交通委近日印发《上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案》。《方案》要求,提升低空空域管理能力,统筹划设一批低空飞行航线,研究低空公共航路划设标准和运行规则,探索划设上海市低空公共航路“一张网”。
国家能源局:截至10月底,全国累计发电装机容量约31.9亿千瓦,同比增长14.5%。其中,太阳能发电装机容量约7.9亿千瓦,同比增长48.0%;风电装机容量约4.9亿千瓦,同比增长20.3%。以太阳能和风电为主的新能源装机量保持快速增长态势。
央视网:今年以来,我国充电基础设施建设提速,为新能源汽车产业发展提供有力保障。中国充电联盟最新数据显示,今年1至10月份,我国充电基础设施增量为328.8万台,同比上升19.8%。截至今年10月,我国充电基础设施累计数量达到1188.4万台,同比增长49.4%,其中,包括339万个公共充电桩和849万个随车私人充电桩。
央视网:我国自主可控的新一代遥感产品服务平台——星图云开放平台正式发布。遥感卫星应用国家工程研究中心将植被生态、水资源、土壤和大气等7大类21项国产遥感卫星共性产品同步上云开展服务,该平台将有效推动空天信息应用场景拓展,赋能千行百业。
财联社:据报道,ChatGPT开发商OpenAI正在考虑开发一款网络浏览器,该浏览器将与聊天机器人结合,并且正在与多家企业洽谈关于增强搜索功能的合作事宜。
证券时报网:据最新消息,英伟达CEO黄仁勋表示,英伟达正在尽快认证三星的AI内存芯片,评估三星电子的8层堆叠和12层堆叠HBM3E内存。此外,还有消息称,OpenAI正与三星电子洽谈合作,有望在Galaxy手机中搭载多项AI功能。
证券时报网:据外媒报道,知情人士称,莱迪思半导体正在考虑全盘收购英特尔旗下可编程芯片业务Altera,这可能会使得英特尔出售该子公司少数股权的计划变得复杂。
21世纪经济报道:英伟达创始人兼CEO黄仁勋被授予香港科技大学工程学荣誉博士学位。他现身学位颁授典礼现场并发表演讲,谈及了人工智能的变革和展望,以及对毕业生的寄语。在黄仁勋看来,人工智能正在掀起科学革命,正在推动加速模拟、实时控制实验、建立预测模型,以及从药物发现、基因学到气候科学等多领域的革命性变革。
人民日报:近日,财政部等三部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》,明确了与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税优惠政策。在此背景下,近日,上海、北京、深圳、广州四地先后宣布取消普通住宅和非普通住宅标准。
上海证券报:上海二手房市场成交持续活跃。11月23日,二手房成交套数为1224套,成交面积96350.25平方米。截至11月23日,上海本月二手房成交套数已突破20000套,达到20333套。
第一财经:截至11月21日,本月杭州二手房已经成交了6540套,处于年内高位,预计11月二手房的最终数据将突破万套。近两个月来,二手房议价空间减少,10月时议价率回落到9.65%,环比下降0.55%,11月继续下降到9%附近。
安徽省六安市:在市城区范围内建造、翻建、大修自住住房可以申请住房公积金贷款。低收入家庭支付自住住房物业费可以申请提取住房公积金。取消异地贷款提供担保人的要求。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔