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A股三大指数缩量收跌,燃气与医药板块逆市走强

发布者:九盛融汇投资 日期:2023-11-13

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(11月12日)A股三大指数今日集体收跌,截至收盘沪指跌0.47%,收报3038.97点;深证成指跌0.53%,收报9978.54点;创业板指跌0.65%,收报2005.24点。市场成交额萎缩,今日仅有8274亿元,北向资金净卖出48.64亿元。

  行业方面行业板块涨少跌多,燃气医药商业煤炭行业石油行业涨幅居前,保险文化传媒游戏汽车整车互联网服务板块跌幅居前。

综合分析

  中信建投:药店行业经营环比改善,具备配置机会

  中信建投指出,药店行业经营边际改善预期较强。门诊统筹短期边际优化,长期促进门店增长。短期来看,统筹门店整体引流效果较为明显,有望加速收入增长,而且由于现阶段处方外流速度仍然较慢,药店短期毛利率压力有限。中长期来看,统筹门店定位会更类似于医保门店,头部药店具备优秀的关联销售能力以及明显的规模效应,毛利额及ROE水平有望持续提升。

  中信建投:海外流动性出现新拐点之际,AH股将迎来系统性修复机会

  中信建投研报指出,在海外流动性出现新拐点之际,我们认为AH股将迎来系统性修复机会。A股市场中,外资在紧缩周期中对机械、消费者服务、电子、医药和建材等板块减持较多,同时也有更大的修复弹性。港股市场中,自海外流动性趋紧开始,外资对电讯业、医疗保健业、金融业以及地产建筑业的减持较多;电讯业、金融业和能源业龙头公司外资减持比例最高,后续修复弹性也更大。

  中金公司2024年A股整体机会大于风险

  中金公司研报指出,展望2024年,我们认为A股市场整体机会大于风险,结合内外部环境把握阶段性和结构型机遇。节奏上指数表现可能前稳后升。配置方面,迎来基本面周期反转的领域有望增多,机会好于2023年,建议做景气回升与红利资产的攻守结合,关注三条主线:1)经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块;2)自下而上寻找需求率先好转,或供给出清细分机会;3)现金流充足、持续高分红的高股息资产。

  平安证券:内外部积极信号逐步增加,有望支撑市场反弹延续

  平安证券研报指出,内外部积极信号逐步增加有望支撑市场反弹延续。一方面,国内稳增长政策持续发力;另一方面,海外流动性约束边际缓和,而国内中长期资金引入力度有望加大。结构上,建议关注两条主线,一是近期自下而上催化较多且受益于流动性改善的电子TMT、先进制造、医药等成长板块,二是内外需共振下的汽车、食品饮料等出口链+消费行业。三是红利溢价抬升下的高股息板块仍有配置价值,特别是有望受益于并购重组的金融龙头标的。

二    操盘必读

每日精选

  1、外交部:外交部发言人华春莹宣布,应美国总统拜登邀请,国家主席习近平将于11月14日至17日赴美国旧金山举行中美元首会晤,同时应邀出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。

  2、央视新闻:国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰于11月8日至12日应邀访美,其间与美财长耶伦举行数次会谈。双方致力于落实两国元首重要共识,为两国元首旧金山会晤做好经济成果准备,推动中美经贸关系回到健康稳定发展轨道。双方就中美经济关系、中美及全球宏观经济、应对全球性挑战和彼此关切等交换意见。中方明确表达对美对华双向投资限制、制裁打压中国企业、对华出口管制、对华加征关税等关切,要求美方切实以行动予以回应。会谈坦诚、务实、深入,富有建设性。

  3、新华社:坚决对扰乱市场秩序行为进行处置,坚决防范汇率超调风险。央行行长、国家外汇局局长潘功胜表示,下一阶段,央行、外汇局将综合施策、稳定预期,坚决防止单边预期自我实现,坚决对市场顺周期行为进行纠偏,坚决对扰乱市场秩序行为进行处置,坚决防范汇率超调风险。我们有信心、有能力维护外汇市场的稳定运行,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

  4、央行、国家外汇管理局:近日对《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》(中国人民银行国家外汇管理局公告〔2020〕第2号)进行了修订,形成《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定(征求意见稿)》并公开征求社会意见,旨在贯彻落实中央金融工作会议关于“强化市场规则,打造规则统一、监管协同的金融市场,促进长期资本形成”的部署要求,进一步推动境内金融市场“在岸模式”高水平开放,提升QFII/RQFII投资中国资本市场的便利化水平,逐步构建简明统一的证券投资在岸开放渠道资金管理规则。

  5、证监会:近日,证监会召开稽查办案表彰奖励会,围绕全面加强监管、有效防范化解风险,深入分析交流当前稽查执法面临的形势任务,研究下一步工作思路和举措。会议指出,以全面加强监管为重点,依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为,营造良好市场环境,切实增强市场信心。

宏观经济

  财政部:财政部副部长廖岷在美国旧金山主持召开吹风会,廖岷表示,中美经济关系根植于中美经济领域的共同利益,客观上造福两国和两国人民。中美之间的互利合作动力强劲、基础雄厚、空间广阔,但前提是平等和相互尊重。双方的正当关切应得到妥善回应,只有如此,中美经贸关系才能真正行稳致远。

  金融监管总局:召开学习贯彻中央金融工作会议精神专题研讨班暨监管工作座谈会,会议强调,积极配合化解地方债务风险。促进金融与房地产良性循环。大力支持超大特大城市“平急两用”公共基础设施、城中村改造、保障性住房等“三大工程”建设。

  央视新闻:第六届进博会在上海落下帷幕,各参展国共举办近200场丰富多彩的展台活动,使国家展成为不同发展水平国家促进合作、互利共赢的重要平台。中国馆以“中国式现代化新成就为世界发展提供新机遇”为主题,重点展示了我国推进高水平开放和高质量发展的最新成果。本届进博会按一年计意向成交金额784.1亿美元,比上届增长6.7%。

  自然资源部:近日发布《2023中国海洋发展指数报告》。《报告》显示,2022年中国海洋发展指数为120.6,比上年增长2.5%,海洋发展的韧性与活力持续彰显。中国海洋发展指数是对一定时期我国海洋领域经济民生、科技创新、生态环境等六个方面发展水平的量化评估。

  界面新闻:中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定发布。其中提出,中国证券监督管理委员会是国务院直属机构,为正部级。国家发展和改革委员会的审核非上市公司发行企业(公司)债券职责,划入中国证券监督管理委员会。中国证券监督管理委员会的投资者保护职责,划入国家金融监督管理总局。

行业动态

  国家发改委、国家能源局:发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。其中,用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准,为每年每千瓦330元;通过容量电价回收的固定成本比例,综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定,2024~2025年多数地方为30%左右,部分煤电功能转型较快的地方适当高一些,为50%左右。2026年起,将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。

  国家邮政局:2023年11月1日至11日,全国邮政快递企业共揽收快递包裹52.64亿件,同比增长23.22%,日均业务量是平日业务量的1.4倍。11月11日当天,共揽收快递包裹6.39亿件,是平日业务量的1.87倍,同比增长15.76%

  中汽协:10月,新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆,同比分别增长29.2%和33.5%,市场占有率达到33.5%1-10月,新能源汽车产销分别完成735.2万辆和728万辆,同比分别增长33.9%和37.8%,市场占有率达到30.4%。

  乘联会:2023年中国汽车市场面临逐步向好的走势。1-2月的汽车市场受到春节因素和补贴退出等影响较大,3-5月受到去年低基数的推动而全面同比暴增,6-10月的出口和国内需求较强推动高增长。中国汽车市场的商用车恢复较强,乘用车市场受到房地产回落的促进而持续走好。随着国家层面针对汽车行业的政策指引加大,进一步稳定和扩大汽车消费,10月的车市增长超预期较强。近期乘用车国内消费和出口贡献较大,总体汽车市场持续走强,全年预计达到2950万台,创历史新高

  21世纪经济报道:近期相关部门着手对保险公司开展新一轮股权投资情况排查。其主要排查范围包括三类,分别是保险公司的各级非保险子公司,所投资的非控制型未上市企业,以及保险公司通过私募股权基金所控制的子公司。其中,各级非保险子公司、以及保险公司通过私募基金控制的子公司均要求“穿透”到底层资产。多位业内人士认为,此次排查,也可能是为促进保险资金增强股权投资做“准备”。随着国家相关部门积极引导金融机构服务实体经济,保险资金在助力国内科创企业发展方面能发挥更大作用。

  数据宝:上海已启动试点互联网药店医保支付工作,目前,用户在上海通过美团、饿了么线上买药,部分药店已支持线上医保支付。定位上海后,饿了么App显示新增“医保专区”,选择有“医保支付”标识的药店,加购有“医保支付”的药品后,上海参保用户可选择医保支付方式。东北证券研报认为,线下大型医药零售龙头满足属地化原则且运营更为合规,未来有望成为统筹账户的承接主体。

  上海证券报:11月10日,华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国产手机巨头将齐聚广州,与中国电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及,让卫星通信技术惠及更多消费者,助力经济高质量发展。与此同时,一些新的卫星手机即将入市。中国电信已宣布天翼铂顿S9卫星手机将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展的新品发布区发布。据介绍,天翼铂顿S9是一款5G卫星双模手机,内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用,随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。

  财联社:ASML全球高级副总裁、中国区总裁沈波在进博会期间接受采访时表示,对于今年一系列的管制措施,预计会有对中国业务有10%-15%的影响。但明年中国市场的整体需求依然非常旺盛。预计到 2025年行业又会迎来较大的增长。而ASML也在为此积极做准备,目标在2025年底、2026年初,全球范围内实现每年600台左右DUV机器的产能

  券商中国:据报道,中国某科技巨头与Meta达成初步协议,前者成为Meta头戴式装置在中国的独家销售商,这是脸书自2009年后,时隔14年重返中国这个重要市场。Meta计划在中国推出一款新的低价版虚拟实境(VR) 头戴装置,采用比其最新型号Quest 3 更便宜的镜头。消息人士称,两家公司目前已达成初步协议,中国科技巨头将从2024年底开始独家销售这款产品,这款价格更实惠的产品也将在其他市场销售。

  财联社:当地时间11月9日,Ai Pin正式发布。这款可以别在衣服上的AI设备可以拍照、收发短信、打电话,而其交互方式的变革让其便携性大大超过了手机、平板电脑等当下的轻量化电子设备。它可通过点击、手势和语音命令来控制,没有电子屏幕,而是以己身为页面,利用激光投影将显示界面投射到手掌上Ai Pin具备强大的AI基因,但目前可用的AI功能比较基础,发布会上展示的功能包括语音通话、修饰文稿、处理电子邮件、实时翻译、识别食物并提供营养信息、推荐餐厅和音乐等。

股市聚焦

  央视新闻:央行行长、国家外汇管理局局长潘功胜在接受采访时表示,总体看,房地产金融风险可控。长期看,居民家庭改善性住房需求较大,可以为房地产市场和行业长期稳定发展提供支撑。

  新华社:住建部党组书记、部长倪虹表示,构建房地产发展新模式是破解房地产发展难题、促进房地产市场平稳健康发展的治本之策。在理念上,要始终坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,在体制机制上,一个是,建立“人、房、地、钱”要素联动的新机制,从要素资源科学配置入手,以人定房,以房定地、以房定钱,防止市场大起大落;再一个是,建立房屋从开发建设到维护使用的全生命周期管理机制,包括改革开发方式、融资方式、销售方式,建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险等制度。

  财联社:楼市持续低迷,多地启动了新一轮购房补贴,部分城市对人才购房补贴的力度尤其大。浙江省海宁市近日发布人才购房补贴实施办法,符合条件的人才可申请人才购房补贴,其中,A类人才一事一议,最高可获得不超过800万元购房补贴

来源:东方财富


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