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一 重要信息
行业板块涨多跌少，医疗服务、稀土、生物制品、元件、化学制药、电子化学品、贵金属、半导体板块涨幅居前，房屋建设、游戏、多元金融板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量超过2800只，逾70只股票涨停。创新药概念股爆发，哈三联、昭衍新药、凯莱英等10多只股涨停。稀土板块大涨，中国稀土强势涨停。
➢综合分析
中信证券：预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨
中信证券研报称，刚果（金）铜精矿出口禁令的新闻或将进一步激发铜市场的看多情绪，推动铜价加速冲击15000美元/吨以上。在美联储加息预期降温、矿端扰动频发、美国持续虹吸全球铜库存等因素影响下，预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨，推荐具备优质铜矿资产和清晰产量成长路径的铜企。
华泰证券：下半年政策部署落地，聚焦“六张网”投资推进
华泰证券研报表示，过去两周，从中央政治局会议到国常会，再到部委工作会议，政策重心聚焦上半年经济形势分析和下半年政策部署。7月中央政治局会议要求“加大逆周期调节力度”，强调加快财政支出和债券资金使用力度，三季度重心落在存量政策的落地见效。下半年财政政策节奏和力度是能否完成经济增长目标的关键，从国常会的政策部署和各部委的下半年工作会议内容看，要抓住三季度施工旺季加速实物工作量完成，“两重”和“六张网”是主要抓手；货币政策预计在稳增长、稳汇率、防风险多重目标中寻求动态平衡，资本市场政策聚焦稳市场、规范量化和防范外部风险。
中金公司：跨境电商景气向上，头部卖家或迎经营反转
中金公司研报称，2026年跨境电商景气向上，跨境电商头部卖家或迎经营反转。2020年—2023年疫情背景下海外电商渗透率提升，叠加欧美消费补贴、国内平台出海等多重催化，跨境电商卖家加速涌入，推动行业竞争加剧；2024年起中美贸易摩擦制约海外业务拓展，加之电商平台规则收紧、流量扶持退坡、跨境税收申报及物流监管趋严等，行业经营压力持续抬升，中小卖家压力凸显。2026年起，随贸易环境趋于平稳、库存压力消化及尾部企业出清，头部跨境卖家经营或迎底部反转，头部卖家或强者愈强。
今日要闻
当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。特朗普称，美国海军目前正在执行针对伊朗的封锁行动，并控制相关海域，但水雷等安全风险仍可能影响商业船只通行。他表示，自己正在参与谈判，并认为局势正在朝积极方向发展。
海关总署今天公布统计数据显示，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值30.13万亿元，同比增长了17.3%，延续良好的增长态势。其中，出口17.44万亿元，增长14%；进口12.69万亿元，增长22%。7月当月，进出口4.66万亿元，同比增长19.2%。其中，出口2.71万亿元，增长17.8%，进口1.95万亿元，增长21.2%。
当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。
8月6日，受刚果（金）禁止铜精矿出口影响，全球铜价再次刷新历史高点。除供给端扰动外，近期美国连续两年来持续推进“抢铜潮”，加大对全球铜库存的虹吸效应，也构成支撑铜价走强的重要因素。涵盖铜、钨、锡、钽等相关有色金属品种被称作“算力金属”。业内人士提醒，AI数据中心的建设周期仅为2～3年，但算力金属的供给侧提升需要15年以上时间，供需剪刀差在2028年前后可能达到极致。
记者从签约企业处获悉，8月6日晚，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，包括四家上市公司通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源，以及亚洲硅业（青海）股份有限公司、新疆东方希望新能源有限公司、青海丽豪清能股份有限公司、新疆戈恩斯能源科技有限公司。
作为A股“人形机器人第一股”，宇树科技的定价意味着具身智能赛道有了公开的估值锚点。有机构指出，机器人行业正从主题定价转向量产与需求验证定价，后续行情关注国产链与特斯拉链两条主线。近一周，共有多达120只人形机器人概念股获得融资客青睐。
英伟达考虑下调Rubin Ultra芯片显存容量 以应对先进高带宽内存芯片短缺问题
据报道，英伟达正考虑一项激进举措，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题：在下一代图形处理器Rubin Ultra上，采用低于原计划的显存配置。据三位了解该测试工作的知情人士透露，过去数周，英伟达已对至少三个版本的Rubin Ultra显卡开展测试，部分版本的显存规模低于公司最初公布的规格。
二 操盘必读
国家统计局发布数据：
国家统计局发布数据显示，7月份，受国际输入性因素影响，居民消费价格指数（CPI）环比下降0.1%，同比上涨0.5%，扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9%，CPI总体保持温和上涨。1 —7月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.9%。国内部分行业需求增加，但受输入性和季节性等因素影响，工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.7%，同比上涨3.5%，涨幅比上月回落0.6个百分点。
美国非农数据不及预期：
北京时间8月7日晚，备受关注的美国最新非农就业数据出炉，继6月数据不及预期后再度爆冷：美国7月季调后非农就业人口减少2.3万人，预期增8万人。从公布的最新失业数据看，美国7月失业率为4.1%，略低于预期和前值（均为4.2%）。美国利率期货市场对美联储9月加息的预期概率有所下降。国际贵金属短线拉升。
宇树科技开启申购：
宇树科技8月10日将在科创板开启申购，A股“人形机器人第一股”即将登场。港股51家排队、机器人赛道仅今年8个月融资额便达到1217亿元，具身智能赛道迎来IPO密集期。分析师认为，本轮IPO热潮既是产业爆发的探索起点，更加速淘汰无法实现商业闭环的玩家。
药明康德部分限制暂时解除：
据报道，美国时间周五，美国一名法官阻止美国国防部执行将药明康德列为“中国军工企业”的决定，暂时解除了相关限制。法院还认定，美国政府的这一认定已经给药明康德造成了“任何赔偿都无法挽回”的损失。法院表示，药明康德的一些客户已经暂停或终止项目、将业务转移给竞争对手，并重新考虑是否开展新的合作；同时，至少有一家供应商暂停了对药明康德的供货。
北京调整房地产政策：
北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心7日晚联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。调整后，非京籍家庭在全市范围内购买商品住房的社保或个税缴纳年限统一为“1年”，购买商品住房的套数保持不变。
江波龙完成37亿元定增事项：
江波龙(301308.SZ)公告称，公司完成向特定对象发行股票，实际发行660.71万股，发行价格为560.00元/股，募集资金总额37亿元，扣除发行费用后净额36.68亿元。发行对象最终确定为21家，包括易方达基金、金长江、赵启祥、贺伟等，限售期均为6个月。
沪深交易所拟完善LOF退出机制：
沪深交易所就完善上市开放式基金（LOF）相关安排公开征求意见。征求意见稿明确，商品期货LOF、QDII LOF应当终止上市，并设置一年以上过渡期，最晚于2027年12月31日前终止上市；连续60个交易日每日场内资产净值均低于1000万元的LOF，也应终止上市。对于小规模LOF，连续40个交易日低于1000万元即需逐日发布风险提示。据业内人士测算，预计可能涉及退市的LOF约125只，场内规模合计约260亿元。
霍尔木兹海峡：
伊朗外交部长阿拉格齐8月8日表示，伊朗目前正在与阿曼就霍尔木兹海峡的法律机制、管理方式以及确定海峡船舶通行路线进行谈判，双方已经非常接近达成协议。但是，霍尔木兹海峡能否重新开放还取决于其他条件，包括美国对其违反美伊谅解备忘录的行为作出弥补。
矿产：
美东时间周五，美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高层高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域30亿美元投资，目标是增加美国国内产量，并以此推动国家安全与产业政策。特朗普在美国国务院举办的圆桌会议上表示，这些项目将“创造数千个就业岗位，维护我国经济稳定与安全”。
光模块：
当地时间6日，美国光通信制造商应用光电公布了第二季度财报。与此同时，应用光电首席财务官Stefan Murry给出扩产指引：“第二季度，我们在产能提升方面继续取得稳步进展，尤其是在800G和1.6T产品方面。目前，我们的总产能已接近每月20万个单位，并预计到今年年底，800G和1.6T产品的月产能将达到约65万个单位，到2027年底进一步提高至93万个单位。”
商业航天：
马斯克当地时间8日在社交平台X上表示，将由星舰发射的第三代星链卫星V3，综合性能比当下依靠猎鹰火箭发射的第二代卫星V2高出一个数量级。除此之外，后续还会发射数量再提升一个数量级的V3及更新版本星链卫星，同时搭载V2及迭代款手机直连卫星。这意味着整体带宽将达到第二代星链系统的100倍以上。
AI安全：
据报道，OpenAI表示，不能排除其即将推出的模型Astra具备“关键性”网络能力，这促使OpenAI扩大安全测试范围，并暂停不符合更严格安全要求的内部活动。这是人工智能模型网络能力快速提升的最新迹象。
半导体：
SK海力士7日宣布，公司将在韩国龙仁和清州新建晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储器需求。当天，公司董事会决议通过，在龙仁“Y2”和清州“M17”晶圆厂建设项目中分别投资35.2万亿韩元和19.1万亿韩元，合计投资约54万亿韩元（约384亿美元）。此举是落实公司今年6月公布的中长期投资战略的又一关键进展。
白酒：
记者获悉，近期有茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1753元/瓶，高于i茅台1639元/瓶的售价。一位茅台直营店人士对财联社记者表示，除普茅外，马年生肖茅台酒（经典版）和精品茅台价格也有所上调。
黄金：
中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司。中国央行已连续第21个月增持黄金。
寒武纪：实现营业收入59.96亿元，同比增长108.13%；归属于上市公司股东的净利润23.11亿元，同比增长122.61%。注：公司Q2净利润12.98亿，Q1净利润10.13亿，据此计算，Q2净利润环比增长28%。
中际旭创：香港交易所信息显示，摩根大通在中际旭创H股的持股比例于08月04日从13.48%升至15.02%，购买的平均股价为1150.8522港元。
*ST实达：公司收到证监会下发的《立案告知书》，因公司2023年半年报涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。本次立案调查不涉及其他年度，公司经营正常，将积极配合调查并履行信息披露义务。
沃格光电：公司控股股东、实际控制人易伟华及持股5%以上股东辉睿1号私募投资基金的管理人深圳中锦程资产管理有限公司收到证监会江西监管局出具的《行政处罚事先告知书》。因在股份协议转让中未如实披露转让总价款及支付方式，导致相关公告存在虚假记载，证监会拟对易伟华给予警告并罚款150万元，对深圳中锦程资产管理有限公司给予警告并罚款100万元。
盛美上海：，实现营业收入37.18亿元，同比增长13.87%；归属于上市公司股东的净利润9.89亿元，同比增长42.14%。注：公司Q2净利润8.85亿，Q1净利润1.04亿，据此计算，Q2净利润环比增长748%。
炬光科技：公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过10.21亿元，扣除发行费用后用于高端光互联核心光学元器件研发及产业化能力建设项目、面向高速光通信激光器高性能衬底材料产业化项目、面向光互联核心器件的高端装备产业化项目及补充流动资金。
超颖电子：公司拟投资建设高多层及HDI印制电路板P3项目，预计总投资金额为20.86亿元，资金来源为自有或自筹资金。项目位于湖北省黄石市，建设期限24个月。
绿发电力：公司拟计划由控股子公司天津大沽绿发电力有限公司、天津汉沽绿发电力有限公司及天津寨上绿发电力有限公司投资建设天津46万千瓦风电项目，动态总投资约24.75亿元。
中京电子：近日，公司收到中国证监会批复，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。
三 外围市场
美国市场：
美债：纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌3.24个基点，报4.6454%，北京时间20:30发布美国非农就业报告时从4.6678%跳水、20:47刷新日低至4.6007%，本周累计下跌8.93%，8月4日跌幅突出。两年期美债收益率跌5.02个基点，报4.1952%，非农就业报告出炉时从4.2306%跳水、20:40刷新日低至4.1515%，本周累跌9.59个基点。20年期美债收益率累跌8.08个基点，报5.2072%；30年期美债收益率累跌7.16个基点，报5.2008%。三年期美债收益率累跌9.37个基点，报4.2587%；五年期美债收益率累跌9.71个基点，报4.3518%；七年期美债收益率累跌9.79个基点，报4.4920%。02/10年期美债收益率利差累涨0.864个基点，报+44.808个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差累跌11.783个基点，02/30年期美债收益率利差累涨2.645个基点，05/30年期美债收益率利差累涨2.768个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率累跌5.79个基点，至2.3891%；两年期TIPS收益率累跌5.02个基点，至2.0364%，发布非农就业报告时跳水至1.9816%；30年期TIPS收益率累跌5.64个基点，至2.9786%。
欧洲市场:
欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌0.8个基点，报3.132%，北京时间20:30发布美国非农就业报告时从3.147%跳水、20:41刷新日低至3.117%，本周累计下跌7.4个基点，8月5日欧股开盘前低开至3.088%两年期德债收益率跌1.3个基点，报2.750%，非农就业报告发布前60秒微幅上涨至2.768%刷新日高、随后在20:41刷新日低至2.725%，本周累跌7.2个基点，8月5日曾低开至2.704%；30年期德债收益率累跌6.4个基点，报3.640%。2/10年期德债收益率利差累跌0.364个基点，报+37.985个基点。本周，法国10年期国债收益率累跌8.2个基点，报3.917%；两年期法债收益率累跌7.3个基点；30年期法债收益率累跌6.0个基点。意大利10年期国债收益率累跌12个基点，报3.9%。西班牙10年期国债收益率累跌9.2个基点，报3.561%。希腊10年期国债收益率累跌11.7个基点，报3.799%。
商品市场：
国内期货：8月7日，国内商品期货多数收涨，乙二醇涨超5%，原油涨超4%，燃料油、多晶硅、BR橡胶、纯苯、焦煤涨超3%，沥青、苯乙烯、焦炭、沪银、短纤、塑料、液化气涨超2%。跌幅方面，碳酸锂、纸浆、淀粉、铂小幅收跌。
国际金银：COMEX黄金期货当月连续合约上涨101.70美元，涨幅2.37%，报4401.3美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨2.19美元，涨幅3.56%，报63.8美元/盎司。现货黄金上涨101.49美元，涨幅2.39%，报4342.18美元/盎司。现货白银上涨2.07美元，涨幅3.37%，报63.58美元/盎司。
国际原油：国际油价08月07日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌0.21美元，收于每桶77.08美元，跌幅为0.27%。
国际金属：LME期铜收跌28美元，报14076美元/吨。LME期铝收涨21美元，报3280美元/吨。LME期锌收跌56美元，报3707美元/吨。LME期铅收涨2美元，报1887美元/吨。LME期镍收涨242美元，报17004美元/吨。LME期锡收跌565美元，报55530美元/吨。LME期钴收平，报56290美元/吨。
国际农产品：纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨0.50%，报30.9791点，本周累计下跌0.31%，周一纽约中午至周二显著地冲高回落，后续大致持平。本周，CBOT玉米期货累跌0.54%，报4.6150美元/蒲式耳，周二亚太盘初曾达到4.7525美元。CBOT小麦期货累涨0.15%，报6.5650美元/蒲式耳。CBOT大豆期货累跌0.97%，报11.76美元/蒲式耳，豆粕期货跌2.18%，豆油期货涨1.22%。CBOT瘦肉猪期货累跌3.21%，活牛期货跌0.81%，饲牛期货涨0.38%。
来源：东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔
