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一 重要信息
行业方面，行业板块涨多跌少，船舶制造、航天航空等军工类板块大涨，电网设备、互联网服务、计算机设备、电机板块涨幅居前；保险、汽车服务、教育、能源金属板块跌幅居前。
➢综合分析
两部门：加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴
我国已建成世界上数量最多、辐射面积最大、服务车辆最全的充电基础设施体系，为新能源汽车快速发展提供了有力保障。但广大农村地区仍存在公共充电基础设施建设不足、居住社区充电设施安装共享难、时段性供需矛盾突出等问题，制约了农村地区新能源汽车消费潜力的释放。适度超前建设充电基础设施，优化新能源汽车购买使用环境，对推动新能源汽车下乡、引导农村地区居民绿色出行、促进乡村全面振兴具有重要意义。
美东时间5月16日，根据路透社等报道，美国总统拜登否决了恢复东南亚四国太阳能电池板关税的法案。去年6月，拜登免除了对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能电池板征收的关税。今年4月，美国众议院一个委员会投票赞成恢复对这四个国家的太阳能电池板征收关税，扭转拜登的豁免关税政策。美国光伏股闻讯大跌，ASTI一度跌19%，Sunrun跌近8%，光伏巨头Enphase Energy跌4.59%，第一太阳能跌近4%。
2023年4月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，同比上涨城市个数增加。70个大中城市商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比涨幅回落更为明显，各线城市商品住宅销售价格同比上涨或降势趋缓。4月份，70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有62个和36个，比上月分别减少2个和21个，二手住宅减少个数较多。新建商品住宅和二手住宅销售价格同比上涨城市分别有22个和9个，比上月分别增加4个和1个。
5月16日，富途控股、老虎证券相继宣布拟下架境内App。两家公司强调，存量境内客户的相关业务和服务并不会受到影响。有业内人士担心，其他跨境互联网券商境内应用市场的APP也有可能下架。对此，多位业内人士回应现在还不确定，可以肯定的是境内投资者资产全球化配置需求正日益旺盛，这依旧是潜力巨大的市场。
重回第一！北京：新冠感染连续两周超越流感！广州：已超两成！钟南山发声
近日，北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示，4月24日以来，新冠感染连续两周超越流感，重返法定传染病病种排名第一，且5月1日—7日北京市报告的法定传染病超过一万例。共和国勋章获得者、中国工程院院士钟南山15日表示，目前在广州流行的主流新冠病毒毒株是XBB1.9.1。根据目前广州市发热门诊的数据，在接受检测的发热病人里，有20%-25%是新冠病毒感染者。估测全国有85%的人感染过新冠病毒，约有11亿~12亿人。
人民日报仲音：增强人口发展信心 促进人的全面发展和全体人民共同富裕
人口工作的本质是促进人的全面发展、促进家庭和谐幸福。近日召开的二十届中央财经委员会第一次会议明确指出，要以系统观念统筹谋划人口问题，以改革创新推动人口高质量发展，把人口高质量发展同人民高品质生活紧密结合起来，促进人的全面发展和全体人民共同富裕。
北京时间5月16日凌晨，原“公募一哥”、现千合资本创始人王亚伟的美股持仓曝光。今年一季度，王亚伟的布局从煤炭能源股转向了中概股。13F报告显示，截至今年一季度末，阿里巴巴、哔哩哔哩、拼多多、爱奇艺、新濠博亚娱乐、看准网、携程等中概股均在Top Ace前十大重仓股名单中。
5月16日，腾讯云宣布对多款核心云产品降价，部分产品线最高降幅达40%，降价政策将在6月1日正式生效。早在今年4月，阿里云也宣布了史上最大规模降价，核心产品价格全线下调15%至50%，存储产品最高降幅达50%。
当地时间5月16日，智利政府宣布正式成立“国家锂矿和盐湖委员会”，作为专职负责管理该国锂矿开发和推进实现锂矿国有化战略的政府机构。智利矿业部发布的公告称，新组建的委员会将在智利矿业部、经济部、外交部、财政部、环境部、科技部和生产促进局派员组建的“战略理事会”领导下，协同地方政府机构共同管理该国锂矿开发与相关合作项目。
国家发改委网站5月15日发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》等多份文件，公布了第三监管周期（2023年6月1日起执行）输配电价水平和结构，标志着新一轮输配电价改革全面完成。澎湃新闻注意到，本轮核价首次建立了包括辅助服务费用、抽水蓄能容量电费等在内的“系统运行费用”科目，在输配电价之外单列。
高盛最新研判：高配中国股票 看好国有企业重估和专精特新“小巨人”
高盛亚太首席股票策略师慕天辉（Timothy Moe）日前在媒体交流会上表示，我们预计中国今年的GDP增长总体上将是6%，明年将放缓一些，约为4.8%，但表现仍然强劲。高盛预计，2023年中国的每股盈余（EPS）增长有望达到17%。并且包括对冲基金在内的海外机构投资者对中国市场的配置仍有上升空间，如果企业盈利增长，促进市场信心提升，全球范围内的观望资金都有望回流。慕天辉提及上市国有企业的投资机遇：“国有企业目前的表现优于私有企业，这在全球投资者中都具有很大的吸引力。我们认为，在国有企业领域有很多机会，因为许多国有企业的业绩和盈利能力正在改善。”此外，“专精特新小巨人”也成为了高盛2023年的投资关键词。慕天辉表示，“小巨人”指的是掌握了重点科技的中小型企业，例如硬技术、生物技术或者是清洁能源。这一类企业往往都是政府筛选作为后续政策支持或者发展的重点企业，分布于政策支持的各个关键领域。
Choice数据显示，二季度以来，机构密集调研立讯精密、领益智造、深天马A、欣旺达、信维通信等48家苹果产业链公司。有机构称，iPhone销售表现持续强劲，2023年为苹果创新大年，预计iPhone销量具备较强韧性。下半年苹果将推出首款MR（混合现实）新品，继续看好苹果产业链优质公司。
机构观点
中金公司：A股风格趋于均衡 关注三条主线
4月底以来，A股市场出现较大幅度波动，赚钱效应走弱，背后驱动逻辑由外部转向内部，A股市场和利率表现反映了投资者担忧经济复苏力度不及预期的情绪。往后看，近期指数回调已计入较多的悲观预期，当前经济数据阶段性走弱背景下如若政策应对得当，对后续市场表现不需要过于谨慎，当前市场机会仍大于风险，A股估值仍具备吸引力，尤其是低估值国企仍有修复空间。从行业配置角度看，中金公司预计未来市场风格会更均衡，建议投资者关注三条投资主线：一是基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的泛消费领域，如食品饮料等；二是产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件，新能源领域的偏谨慎预期也有望有所修复；三是受益于“一带一路”倡议，以及国企改革等主题的机会。
银河证券：当前A股没有大幅下跌基础 市场风格轮动加速
展望未来，当前A股没有大幅下跌的基础，A股市场虽短期有所调整，但是在经济持续复苏为A股上行提供有力支撑的背景下，市场人气并未退潮，只是风格轮动加速。A股短期调整带来投资机会，也带来了向上的空间。建议关注已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。建议关注：1）行业景气度持续高位且安全垫较高的新能源产业链，；2）医药板块；估值性价比高+基本面较为稳定；3）受益于经济复苏叠加盈利面回暖的消费板块。
中信建投：仿制药经营改善 投资机会出现
中信建投研报认为，仿制药集采不再一面倒，边际利好初现。创新药逐步兑现带来新增量。仿制药企业进行创新转型在近几年成果涌现创新转型的仿制药企值得关注。创新转型的仿制药企业具备仿制药业绩稳定，创新药利好持续兑现的特点，看好（1）传统产品集采出清，（2）创新药产品接近收获期，（3）创新药管线丰富，未来续航能力强，（4）存在出海可能的创新转型的仿制药企业。
招商证券：4月以来复苏换挡则是多重周期压制的结果
招商证券点评4月经济数据称，经济运行的实时状态本质上是多层级周期叠加后的投影，开年复苏超预期主要是疫后经济秩序的恢复速度超预期，4月以来复苏换挡则是多重周期压制的结果。当防疫调整与周期压力交汇，今年以来的经济运行呈现温和复苏、量升价落以及鲜明的结构性特征。两个维度评估政策前景，一是看全年经济增长目标，正在滑向红线；二是看全年失业率目标，距离红线还有一小段。可见现时的增长和就业数据都还没有越过红线，但距离红线也已经不远，可以对政策适时调整给予期待。下一阶段，观察高频数据走势的重要性将再次上升，如果高频数据持续不改善/进一步走弱，则政策调整的概率随时间而上升。短期政策能应对的主要是库存周期。如果后续政策再次着力于扩大内需，需求改善有利于去库存和稳价格，则3季度库存周期探底、4季度问底，今年底明年初可以期待中美共振。因此，随着市场对当前基本面形势的定价逐渐充分，政策博弈可能带来新的阶段性机会。产能周期的逻辑与上一轮不同。13-16年的产能过剩主要在上游，集中度相对较高且国有经济占比高；本轮产能扩张以中下游制造业为主，行业集中度偏低且民营经济占比高。因此，如果没有上游能源等价格的上涨助力，下半年PPI的触底回升将主要依靠基数下降，弹性有限。类似13年，将是一轮产能周期压制下的库存周期温和复苏，基本面机会来自总量温和复苏过程中的结构性亮点。
中信证券指出，近期作为风电零部件原材料的生铁、废钢和中厚板的价格持续走弱，将有利于风电零部件企业的毛利率回升和业绩改善。原材料价格的持续走低主要是因为宏观需求的走弱，我们预计原材料价格的下行将会在风机中游制造产业链中带来利润的再分配，其中原材料成本占比超过60%的风电零部件环节所具有的弹性更大；同时风电行业新增装机预计依然会保持较快增长，风电零部件环节有望呈现出货量增长和毛利率改善的局面。我们重点推荐塔筒、桩基、铸件、主轴和海缆等相关公司。
我们判断光伏设备行业未来几年仍然会维持高景气度。有以下几个方面因素支撑：①光伏行业装机量提升；②技术变革带来设备更新迭代；③在手订单充足，未来业绩增长确定性较强；④龙头企业市场占有率高，且获得了设备行业内大部分的利润。光伏设备具有赢家通吃的特点，先发者具有规模优势和技术优势。
二 操盘必读
1、新华社：中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取陕西省委和省政府工作汇报时强调，要着眼全国发展大局，发挥自身优势，明确主攻方向，努力在实现科技自立自强、构建现代化产业体系、促进城乡区域协调发展、扩大高水平对外开放、加强生态环境保护等方面实现新突破，奋力谱写中国式现代化建设的陕西篇章。
2、发改委：发改委、能源局发布关于加快推进充电基础设施建设，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见。意见提出，创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，支持农村地区购买使用新能源汽车，强化农村地区新能源汽车宣传服务管理。
3、澎湃新闻：5月17日，在岸、离岸人民币兑美元相继跌破7.0，为2022年12月以来首次。尽管人民币对美元跌破“7”关口，但市场对接下来的走势并不悲观，瑞银证券在最新报告中指出，随着中国经济将持续复苏，以及未来几个月美联储或将结束加息周期，预计人民币兑美元将在下半年加速升值。
4、腾讯控股：2023年第一季度收入同比增长11%至人民币1500亿元；公司权益持有人应占盈利同比增长10%至人民币258亿元。公司正大力投入建设人工智能的能力和云基础设施，以拥抱基础模型带来的机会，“相信人工智能将会成为我们业务发展的倍增器，使我们更好地服务于我们的用户、客户乃至整个社会。”
5、统计局：2023年4月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，同比上涨城市个数增加。70个大中城市商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比涨幅回落更为明显，各线城市商品住宅销售价格同比上涨或降势趋缓。
商务部：今年以来，我国吸引外资保持了增长势头，推动外资大项目加快落地发挥了重要作用。1-4月，全国实际使用外资金额4994.6亿元人民币，同比增长2.2%，折合735亿美元，下降3.3%。
第一财经：发改委新闻发言人孟玮在例行发布会上表示，近期国内物价涨幅有所回落，主要是输入性、周期性、季节性等多重因素叠加的结果，特别是受去年同期高基数影响，部分商品价格同比回落较多，从数据上拉低了国内物价指数。这种运行态势是阶段性的、是暂时性的。
界面新闻：5月17日19时许，北京金融街15号鑫茂大厦南门，国家金融监管总局相关领导正在进行彩排，现场进行了升旗仪式，时不时有民众路过围观拍照。据了解，国家金融监管总局或将于5月18日举行揭牌仪式。
新华社：中华人民共和国和哈萨克斯坦共和国发布联合声明，双方高度评价2022年双边贸易额创历史新高及两国政府为扩大双边贸易额付出的努力。促进扩大贸易和推动贸易便利化，拓展电子商务、大数据、人工智能、5G等新领域合作。双方商定采取措施保障中哈原油管道、中国－中亚天然气管道哈萨克斯坦境内段的长期安全稳定运营和按计划稳定供应，继续深化石油、天然气、天然铀等领域合作，积极拓展风电、光伏、光热、核电等清洁能源领域合作。
世界气象组织：未来5年全球年平均气温较工业化前水平暂时升高1.5摄氏度的可能性达到66%。2023年至2027年中出现年平均气温超过工业化前水平1.5摄氏度的状态可能只是暂时的，但这将意味着世界已经跨过了一个关键的气候阈值，这是气候变化加速的信号。
中证网：在经济回暖与气温上升等因素促进下，多地发用电量快速攀升。中电联预计，二季度南方区域电力供需形势偏紧。迎峰度夏期间，华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧，华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。近期多地相关部门密集部署相关举措，做好迎峰度夏能源保供工作。
中国证券报：在存款利率下调之后，部分投资者开始关注理财产品，到银行网点咨询的投资者有所增多。相关数据也显示，银行理财市场近期有所回暖，自去年11月份以来，银行理财规模首次止跌回升。业内人士认为，存款利率下调、理财产品净值回升等因素激发了投资者购买理财产品的热情，助推理财市场回暖。
每日经济新闻：《温州市户籍人口一次性生育补贴发放办法》近日发布，符合条件生育的夫妻根据生育孩次将享受一定金额的生育补贴。生育一孩的予以发放一次性生育补贴1000元；生育二孩的发放一次性生育补贴2000元，生育三孩的发放一次性生育补贴3000元。
界面新闻：日本政府正在展开探讨，计划在19日开幕的七国集团首脑会议（G7广岛峰会）首脑声明中，写入在年内汇总G7对生成式AI的见解。G7部长将基于声明，磋商个人信息外泄和虚假信息扩散应对措施及著作权保护方式。
国际金融协会：全球债务在2023年第一季度达到304.9万亿美元，创一年来最高水平；信贷紧缩将导致更多的“僵尸企业”和违约。
财联社：联合国日前发布的一份报告显示，2023年全球经济增长率预计为2.3%，较该机构1月份的预测上调了0.4个百分点，2024年的预测下调0.2个百分点至2.5%。联合国上调今年全球经济增速预期主要是由于美国、欧洲和中国的经济前景较上次调查时有所改善。但在通胀顽固、利率上升以及不确定性加剧的情况下，全球经济复苏前景仍然黯淡。
财联社：摩根大通高层表示，美国经济衰退几乎已成定局，随着经济增长失去动力，美联储可能会在第三季度之前降息。谈及近期热议的债务上限问题，该高层认为它将在一段市场波动之后得到解决。最有可能的结果是，市场会经历像2011年债务危机时那样波动，而这将足以推动政治进程。
乘联会：5月1-14日，新能源车市场零售21.7万辆，同比去年同期增长101%，较上月同期增长17%；今年以来累计零售206万辆，同比增长41%；全国乘用车厂商新能源批发19.3万辆，同比去年同期增长69%，较上月同期增长13%；今年以来累计批发210.8万辆，同比增长32%。
上海钢联：数据显示，5月17日电池级碳酸锂涨10000元/吨，均价报28.5万元/吨，工业级碳酸锂涨10000元/吨，均价报27万元/吨。5月以来，电池级碳酸锂均价涨幅已接近50%。
硅业分会：本周多晶硅价格继续走跌，且跌价幅度依旧维持在10%左右的高位，国内N型料价格区间在14.5万元-15.2万元/吨，成交均价为14.97万元/吨，周环比降幅为9.66%；单晶致密料价格区间在13.3万元-14.5万元/吨，成交均价为14.27万元/吨，周环比降幅为9.63%。
澎湃新闻：北京、上海、杭州的笑果演出均已被取消。在5月13日下午、晚上连续两场“笑果脱口秀”演出中出现严重侮辱人民军队的情节，造成恶劣社会影响。5月15日，北京市文化市场综合执法总队决定对上海笑笙文化传媒有限公司依法立案调查。警告、没收违法所得132.54万元、罚款1335.38万元。此外，针对演员李某某，北京市公安局朝阳分局已依法立案调查。
发改委：1-4月，共审批核准固定资产投资项目56个，总投资3784亿元，其中审批43个，核准13个，主要集中在高技术、能源、水利等领域。其中，4月审批核准固定资产投资项目14个，总投资980亿元，主要集中在高技术等行业。
京瓷社长谷本秀夫：2023年-2025年的设备投资总额最高将达8500亿日元，其中的4000亿日元将用于半导体相关事业，对半导体的投资规模将达2020年-2022年的2.3倍水平。其设备投资总额、半导体投资规模均创下该公司历史新高。
界面新闻：印度政府将IT产品生产激励计划规模增加一倍至20亿美元，旨在吸引企业对该国IT硬件制造业的重大投资，促进印度国内笔记本电脑和平板电脑生产。最初的激励计划于2021年2月宣布，规模为10亿美元。该计划还涉及个人电脑及服务器。
中国新闻网：经工信部统筹组织协调，在世界电信和信息社会日大会上，中国电信、中国移动、中国联通、中国广电联合宣布在新疆正式启动全球首个5G异网漫游试商用。5G异网漫游是指，当所属运营商无5G网络覆盖时，用户可接入其他运营商的5G网络，继续使用5G服务。
财联社：美国总统拜登日前否决了国会提交的一项决议，确保不会对从东南亚进口的太阳能电池板征收关税。这一结果将让美国对太阳能关税的暂停征收持续至2024年6月。虽然有不少议员提到中国光伏组件对美国本土光伏厂商的冲击，但拜登坚持认为取消太阳能关税可以优先满足美国市场对可再生能源的需求，同时为太阳能供应链和太阳能安装市场提供确定性。
央视新闻：日前，智利政府宣布正式成立“国家锂矿和盐湖委员会”，作为专职负责管理该国锂矿开发和推进实现锂矿国有化战略的政府机构。智利矿业部发布的公告称，新组建的委员会将协同地方政府机构共同管理该国锂矿开发与相关合作项目。
证券时报：全球最权威创新药大会之一美国临床肿瘤学会（ASCO）大会即将于6月2日~6日在美国芝加哥召开。很多企业的重要研究发现和临床试验结果会选择在ASCO年会上首次发布，有望为行业上升提供催化动力。
界面新闻：美国发往亚洲的海上集装箱航线正从疫情下的受阻状态中恢复正常。优先运送空箱的趋势已经平息，在主要港口载货运输的比例已接近疫情前水平。原因是之前暴涨的亚洲发往美国航线的运费开始下降，不再需要把空箱加紧运至亚洲。
财联社：美国证券交易委员会主席Gary Gensler日前表示，下一次金融危机或许源于企业对人工智能（AI）的使用。他警告称，AI技术的扩散可能带来“系统性风险”。数据聚合和AI平台可能成为未来金融体系“脆弱性”的主要组成部分。
中国基金报：日前，全球通信巨头沃达丰表示，未来三年将裁员1.1万人，这是该公司历史上规模最大的一轮裁员。沃达丰集团新任首席执行官DellaValle表示，随着公司裁员和简化企业结构，今年的收益将基本持平。裁员1.1万人，以扭转其德国业务，并开始在西班牙进行“战略审查”。
中国新闻网：在今年2月和3月份房地产市场经历一轮快速回升之后，4月份市场表现“踩刹车”，楼市复苏节奏明显放缓。分析认为有三大趋势值得关注。一、中国房地产市场总体依然处于调整阶段。二、房地产市场企稳复苏的大趋势并未改变。三、后续各地因城施策仍有空间。
证券日报：中国银行业协会原办公室副主任，现国有大型银行高级经理嵇成柱近日建议，基于过去十年公积金财富累积加速、住宅信贷高速发展的事实，以现有公积金管理机构的资产规模和人力资源、网点数量，转型为公共政策性金融性质的“中国住宅银行”体系目前已具备充分条件。
每日经济新闻：鹤壁市2023住房博览会于5月19日至5月21日在市会展中心广场举办。根据鹤壁公布的最新购房补贴政策，住博会期间购买参展企业商业房（门面房、办公楼、公寓）和商品住宅的购房群众，可凭本人身份证、首付款发票、备案后的商品房买卖合同享受购房补贴，每套可最高补贴1万元。
来源：东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔
