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A股震荡整理:成交额仅有7000亿,医药股表现活跃,美股三大指数集体下跌

发布者:九盛融汇投资 日期:2023-09-13

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(9月12日)A股三大指数今日震荡整理,截至收盘沪指跌0.18%,收报3137.06点;深证成指跌0.08%,收报10373.99点;创业板指跌0.59%,收报2051.04点。市场成交额继续萎缩,今日仅有7083亿元,北向资金净卖出近20亿元。

  行业方面行业板块涨少跌多,能源金属化学制药中药汽车零部件医药商业板块涨幅居前,保险游戏文化传媒电子化学品贵金属板块跌幅居前。

综合分析

  中信证券A股市场底部特征清晰,建议积极提升仓位

  中信证券研报指出,优化保险公司偿付能力监管标准,有望加速险资类长线增量资金入场,预计此次险资风险因子调整可带来潜在增配股票空间为2000亿到3000亿元,高股息蓝筹板块有望相对受益。在稳定实体经济、活跃资金市场政策组合不断发力之下,A股市场底部特征清晰,建议积极提升仓位。

  国盛证券9月大概率会再降准,降息窗口也仍未关闭

  国盛证券指出,8月信贷社融“罕见”盘中发布,总量好于预期、也略好于季节性(“喜”),但结构未见好转(“忧”),主要表现在“居民中长贷和企业中长贷均连续两个月同比少增、票据冲量特征延续、M1增速进一步回落”等方面,指向8月中下旬以来的政策效果尚未显现。往后看,继续提示:倾向于认为,我国经济环比有所企稳,但并非本质改善、仍处“经济底”,稳增长仍需政策加码,9月大概率还有政策。具体到货币端,宽松还是大方向,9月大概率会再降准,降息窗口也仍未关闭。此外,继续紧盯一线松地产、城中村改造、一揽子化债等方面的部署。

  中信建投:建议关注后续重磅政策落地和中长期资金入市前景

  中信建投指出,当前市场处于底部区域,这个阶段比的是耐心。目前重磅政策接连出台,多部门政策正形成合力,支撑市场企稳回升。建议关注后续重磅政策落地和中长期资金入市前景,重点关注:适合中长期资金配置的高股息资产(石油、煤炭、有色、银行公用事业、运营商等),前期跌幅较大景气有望上行的科技板块(半导体、通信等),受益于监管政策调整的保险

  国泰君安:政策空间释放值得期待,利率中枢还将下移

  国泰君安研报指出,8月社融同比多增,主因政府债供给放量及票据融资放量。企业端,中长期贷款仍有支撑,但后续持续性值得观察。重申:信用周期仍处在“黎明之前”,增速底最早可能出现在4季度,政策空间释放值得期待,降息或有5-10bp的空间,降准还有普降25BP的空间,利率中枢还将下移。

  中原证券:经济边际改善,市场寻找支撑

  中原证券研报指出,出口数据边际改善,内需略有回暖,物价企稳回升,市场预期有所改善。主要城市采纳“认房不认贷”政策后,政策效果开始显现,8月上海二手房成交1.4万套,结束下行走势。8月郑州商品房销售面积环比增长3.4%。市场依然处于低位震荡寻底阶段,随着经济数据逐步回暖,市场有望企稳回升。近期重点关注建材、白酒、养殖、芯片、证券等板块。

  华鑫证券:医药生物行业投资回报有望逐步回升

  华鑫证券研报指出,药品集采和MAH制度的实施,促使处于上游的原料药企业向下游制剂延伸、向创新药上游供应链拓展,提高产业链的价值分配权重,短期受新冠带来订单周期影响,行业整体收入和利润增长有波动,但随着更多订单转化,行业投资回报有望逐步回升,维持原料药子行业的推荐评级,推荐关注凯莱英博腾股份九洲药业华海药业金城医药

  太平洋证券:关注医药板块超跌机会

  太平洋证券研报指出,关于医药领域腐败问题的整治工作:短期来看,的确对医疗行业带来一些不确定性,例如部分产品推广和招投标等活动产生的阶段性延迟。但是长期来看,整治医疗腐败有助于规范流通行为、压缩灰色空间、净化营商环境,间接增加了药械厂商在价值链上的分配权重;此外,反腐行动有利于促进价值医疗的实现,让企业有动力研发具备刚性、真实需求的药械产品,对有显著临床价值的产品且具备持续创新能力的企业来说是受益的。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:中共中央、国务院发布关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路,建设两岸融合发展示范区的意见。意见提出,支持厦门与金门加快融合发展,实施金门居民在厦门同等享受当地居民待遇;研究放开台湾信息服务等行业准入,研究探索加快扩大教育开放相关举措。

  2、人民日报:外交部发言人毛宁回应相关问询时表示,似乎每过一段时间就会出现各种各样的“中国崩溃论”,但事实是,中国经济没有崩溃,反倒是“中国崩溃论”屡屡崩溃。中国经济韧性强、潜力大、活力足,长期向好的基本面没有改变,我们有信心、有能力推动经济持续健康发展。中国将坚持高水平对外开放,与世界各国加强互利合作,分享发展红利,中国的发展将为亚洲邻国和世界带来更多机遇。

  3、界面新闻:当地时间9月12日,苹果公司举行年度新品发布会,正式推出iPhone 15系列手机iPhone 15/Plus起售价分别为799美元和899美元,将采用USB-C接口。iPhone 15将采用iPhone 14 Pro的A16芯片。iPhone 15 Pro系列配备A17 Pro芯片,该芯片采用3纳米工艺技术。

  4、国资委:日前召开扩大会议,会议认为,国资央企系统要深入实施新一轮国企改革深化提升行动,深层次推进东北地区国资国企改革,大力增强企业核心竞争力,发挥好国有企业在振兴东北中的龙头作用。

  5、新华社:全国工商联发布“2023中国民营企业500强”榜单和《2023中国民营企业500强调研分析报告》。京东集团、阿里巴巴(中国)有限公司、恒力集团有限公司位居榜单前三位。根据调研分析报告,2022年,民营企业500强入围门槛为275.78亿元,较上年增加12.11亿元。其中,2022年营业收入总额超过1000亿元(含)的企业有95家。

宏观经济

  中国新闻网:有记者就中俄两国元首会否将于今年年底前会晤一事提问,对此,外交部发言人毛宁表示,习近平主席和普京总统一直通过各种方式进行战略沟通,就两国合作和共同关心的问题深入交流。两国元首将继续保持密切交往,引领中俄新时代全面战略协作伙伴关系不断向前发展。

  财政部:发布关于印发《普惠金融发展专项资金管理办法》的通知。通知提出,为落实就业优先政策,支持重点群体就业创业,引导金融机构加大创业担保贷款投放,专项资金安排支出用于对财政贴息支持的创业担保贷款给予一定奖补。对符合条件的创业担保贷款,财政部门给予贷款实际利率50%的财政贴息。鼓励有条件的地方对创业担保贷款逐步降低或免除反担保要求。

  中国新闻网:民政部社会救助司司长刘喜堂表示,今年1月至6月,全国累计支出低保、特困和临时救助资金1265亿元人民币,比较好地保障了困难群众基本生活。到今年6月底,全国城市和农村低保标准分别较去年同期增长4.8%、8.5%。

  澎湃新闻:8月以来,江苏已有多地多家企业宣布退出政府融资平台9月12日,邳州市交通工程有限公司、邳州市远通公共交通运输有限公司发布市场化转型说明,两家企业表示,地方政府隐性债务已清偿完毕,今后不再承担公益性项目融资职能,承诺企业自主经营、自负盈亏。近年来,多地国企、城投平台宣布退出政府融资平台。

  21财经:近期多家理财子公司接到监管窗口指导,理财直接融资工具使用受到限制,不允许新增业务。接到通知的银行包括国有大行、股份制银行和城商行。一位股份制银行理财子公司人士表示,目前接到通知停掉直接融资工具,不过传统的信托通道的非标业务还是可以照常继续做。

  每经网:9月12日,隔夜离岸人民币Hibor上涨51个基点至4.44%,为2022年4月以来最高。1个月期离岸人民币Hibor上涨66个基点至4.60%,为三周以来最高。3个月期离岸人民币Hibor上涨24个基点至4.11%,为2018年以来最高

行业动态

  教育部:颁布《校外培训行政处罚暂行办法》。《办法》提出了校外培训行政处罚总体要求。规定适用对象为面向社会招收3周岁以上学龄前儿童、中小学生,违法开展校外培训的自然人、法人或者其他组织。要求校外培训行政处罚应当遵循公正、公开的原则,坚持处罚与教育相结合,引导自然人、法人或者其他组织自觉守法,共同抵制校外培训违法行为,营造有利于学生成长成才的良好环境。

  市监局:第十届中国公平竞争政策国际论坛暨全国公平竞争大会在江苏省南京市举办。市监局副局长甘霖在论坛主题大会致辞。甘霖强调,要促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,以统一大市场集聚资源、推动增长、激励创新、优化分工、促进竞争,持续增强国内外大循环的动力和活力。

  南方财经:9月15-17日,2023广东国际旅游产业博览会线下展将于广州举行。本届广东旅博会期间,广东省文化和旅游厅将联动全省21个地市,组织开展今年以来的第三轮文旅消费惠民补贴活动。全年全省文旅消费惠民补贴将达到1个亿

  央视网:中秋、国庆假期铁路运输火车票9月13日起开始发售。2023年中秋、国庆假期铁路运输自9月27日开始,至10月8日结束,期间全国铁路预计发送旅客1.9亿人次

  数据宝:国内首条满足车路协同式自动驾驶等级的全息感知智慧高速公路即将建成。该项目覆盖苏台高速S17(黄埭互通-阳澄湖北互通),目前已完成全部工程量超80%,预计9月底完成系统联调联试工作。作为第29届智能交通世界大会的重要成果之一,该项目建成后,将能够依靠车路协同方式,在高速公路上实现L4级别自动驾驶。

  财联社:随着各大车企8月份成绩单的相继公布,新能源车企零售销量TOP10榜单也正式出炉。具体品牌排名来看,比亚迪以241592辆的零售成绩,再次毫无悬念的占据了榜首的位置。经历“7月出口月”的特斯拉8月零售销量出现环比大涨超100%,重归榜单次席,致使7月榜单2至7名的车企均下调一名,其余排名未出现变化。

  第一财经:机构数据显示,中秋国庆假期出行的长线游市场增长迅速,其中新疆、西藏、青海、宁夏、黑龙江等以长线游为主的省份相关旅游产品热度同比涨幅均超过300%。目前,中秋国庆假期出行的机票均价较五一假期上涨13%,除了票价上浮外,出行半径变长也是机票均价上涨的重要原因。

  财联社:伴随着近日重稀土市场价格持续上涨,今年稀土的“金九”行情正式拉开序幕。此轮重稀土价格回暖,主要因近期供给侧收紧预期所致,下游需求尚未出现实质性好转。不过,随着“金九银十”传统旺季将临,叠加即将到来的国庆小长假备货行情,预计短期内稀土价格以上涨为主

  TrendForce:硅料、硅片价格持续上涨,然终端需求增量不及预期,招标容量明显下滑组件企业竞争日趋白热化。8月公布了约19.3GW光伏组件招标规模,环比下降30.56%。N型组件招标规模不断扩大,大尺寸、高功率、双面组件占据绝对优势。

  Data.ai:8月,中国游戏厂商及应用出海收入30强排行榜单。米哈游、腾讯海外创收超过1亿美元,点点互动超越三七互娱来到收入榜单第3位

  数据宝:据媒体报道,特斯拉于7月开始生产用于训练自动驾驶汽车人工智能模型的超级计算机Dojo,并计划在明年之前投入超过10亿美元。摩根士丹利分析师表示,Dojo可以开辟新的潜在市场,远远超出以固定价格销售汽车的范围,Dojo将在软件和服务领域创造最大的价值

  财联社:韩国研究人员近期通过利用三种不同的钙钛矿阳离子工艺开发出了世界级的钙钛矿晶体管,这将重塑半导体技术。研究小组表示,希望这项研究能够在电气和电子工程领域找到广泛的应用,利用半导体和晶体管的潜力。

  界面新闻:美国白宫发布声明称,美国商务部长雷蒙多等政府高官将在白宫召集AI行业高管,宣布Adobe、Cohere、IBM、英伟达、Palantir、Salesforce、Scale AI和 Stability八家公司承诺采取自愿监管措施管理AI技术开发风险,包括在推出前展开安全测试、构建将安全放在首位的系统、为AI生成内容添加数字水印等。

  三星:预计到2023年底NAND闪存减产幅度将达50%上半年NAND闪存产量已削减20%。下半年以来,已将NAND闪存产量缩减约40%。减产的目的是加速其工艺技术转型,以改善产品结构,目标是提高176层和236层NAND供应比例。

股市聚焦

  住建部:今年保障性租赁住房筹集建设进度不断加快,全年目标任务目前已完成超过七成。未来将继续鼓励各地在产业园区或城市建设重点片区建设保障性租赁住房,鼓励在轨道交通站点周边建设保障性租赁住房,鼓励利用闲置商业办公楼等建设保障性租赁住房,多措并举扩大保障性租赁住房供给。

  财联社:自国有六大行发布关于存量首套个人住房贷款利率调整有关操作事项的公告以来,银行集体表示将跟进调整。据业内测算,本轮存量首套住房利率调整会影响上千亿净利息收入规模。目前,北京银行、苏州银行、上海银行、重庆银行、青岛银行等城农商行已跟进下调存款利率利率。

  21财经:记者从多位地方投融资人士处了解到,当前政策加大对城中村改造的支持力度,符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围。不过考虑到今年专项债发行已接近尾声,城中村改造专项债预计明年发行。

  新华财经:多地多家银行反馈今年以来监管部门没再要求报送房地产贷款和个人住房贷款占比数据,这意味着多地房地产贷款集中度管理制度执行有所松动。某中部地区城商行高管表示,原来天天要给监管部门报送房地产贷款占比数据,今年以来监管部门没再提了,也没再报送了。

  券商中国:近日,北京市海淀区29个小区的二手房交易指导参考价已取消,这一参考价此前为抑制学区房热度而出台。多名中介人士称,指导价限制自9月8日起被取消,目前海淀区29个热点学区超出指导价的房源已可展示,而此前这些房源不能挂牌。

  界面新闻:北京住建部等三部门发布关于印发2023年全市保障性住房建设筹集计划(第二批)的通知。新建计划共涉及项目49个、6.2万套。其中今年开工项目37个、4.2万套;今年储备项目12个、2万套。37个今年开工项目中租赁住房项目29个、1.6万套,产权住房项目8个、2.6万套,全部为安置房项目。

  界面新闻:杭州市发布《关于<杭州市住房租赁资金监管办法(试行)> 续期的通知》。决定对《杭州市住房租赁资金监管办法(试行)》进行续期3年,有效期延续至2025年12月31日。

  郑州发布:郑州市住房保障和房地产管理局、郑州市自然资源和规划局、郑州市金融工作局、郑州市商务局四部门联合发布《关于进一步支持合理住房需求的通知》,全面取消郑州市住房限购、限售政策,自9月12日文件发布之日起执行

  每日经济新闻:近日,淄博发起了“以旧换新”购房活动,引起了业内关注“以旧换新”即旧房换新房,通过房地产开发企业和房地产经纪机构联手,加速存量住房销售成交,优先提供优质房源,满足购房者置换需求,助推房地产市场有序发展。这一政策的目标是“解决老百姓卖不掉旧房、换不到新房的问题”,以促进房地产市场销售的有序发展。

来源:东方财富


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