北京九盛融汇投资管理公司欢迎您! 010-64246588
·您现在的位置 > 首页 > 九盛研究 > 晨报

沪指跌2.55%、创业板指跌5.06%,成交额超1.5万亿

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-10-14

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(10月11日)A股三大指数今日集体回调,截至收盘沪指跌2.55%,收报3217.74点;深证成指跌3.92%,收报10060.74点;创业板指跌5.06%,收报2100.87点。沪深两市成交额达到1.57万亿元,较昨日大幅缩量5706亿。

  行业方面行业板块几乎全线下跌,风电设备半导体航天航空专业服务电池工程咨询服务仪器仪表生物制品电子元件板块跌幅居前,仅贵金属板块逆市上涨。个股方面,上涨股票数量超过400只。三胎概念股盘中活跃,西部牧业贝因美大东方涨停。高位股盘中展开修复,珂玛科技涨停,润和软件涨近20%。

综合分析

  中信证券:半导体产业整体温和复苏,后续期待AI与国产化持续拉动高需求

  中信证券研报认为,过去一年在云端算力和存储涨价拉动下半导体周期整体显著修复,目前处于温和复苏状态。展望2025年,全球半导体产业规模有望持续成长,云端算力高景气有望持续,同时期待端侧AI成为拉动半导体产业继续上行的新增长点。国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座,受益政策支持、周期反转、增量创新等多方面利好带动,并在端侧AI领域参与度更高,有望在下一阶段迎来更好的表现,建议关注以下五条主线:1)云端算力持续高景气+国产算力突围。2)端侧AI爆发在即,叠加消费电子增量需求带动。3)国内半导体设备市场有望进一步提升,建议关注长周期具备国产化率提升逻辑的半导体设备/零部件板块。4)国内半导体制造整体产能缺口仍大,尤其是先进芯片领域有巨大提升空间,建议关注晶圆/封测厂核心资产。5)汽车工业需求修复+国产持续推进,建议关注有望受益行业格局优化的模拟芯片板块龙头。

  西南证券:看好国产呼吸机产业链龙头企业持续放量

  西南证券研报指出,1)家用呼吸机属于长坡厚雪的大慢病行业,目前渗透率较低。预计2030年全球市场规模约为112亿美元,且目前其主要适应症OSA的诊断率较低,美国约20%,国内不足1%。OSA在不同阶段提高渗透率的侧重点不同。2)家用呼吸机壁垒较高,主要体现在研发及销售渠道。研发壁垒高主要体现在工艺设计以及算法能力。设备主要包括呼吸机输出压力控制能力、呼吸事件的识别与判断、治疗数据传输、噪音控制、湿化能力、防返流、Smart控制等方面,耗材主要体现在衬垫等脸部接触、面罩固定、面罩的低噪声排气技术等。3)看好国产呼吸机产业链龙头企业持续放量。建议关注:怡和嘉业美好医疗鱼跃医疗等。

  光大证券2025年通信行业仍存在结构性机会

  光大证券研报指出,2025年通信行业仍存在结构性机会,其中运营商长逻辑未变仍具备价值,部分细分成长赛道具备向好机会。1)运营商:仍然是通信最具价值投资板块,5G建设接近尾声,同时算力投资对CAPEX整体压力有限,2024年CAPEX拐点已现,自由现金流持续改善,同时折旧摊销减少对利润端长期影响有望逐步显现,持续加大现金分红是运营商长期趋势。2)传感器:随着物联网5G等前沿科技的不断发展,传感器市场需求逐步增长。3)物联网RedCap助力5G物联网发展,物联网长期连接数持续增长,短期静待需求回暖。4)光模块:2025年景气度有望延续,高速率格局更加集中。

  华西证券:关注数据要素三个方向投资机会

  华西证券研报指出,一是顶层布局日益成熟,数据要素与实体经济深度融合。国家层面正以前所未有的重视度推动数据要素的发展,数据已成为新时代经济发展的核心驱动力。《国家数据标准体系建设指南》的印发,见证了数据要素从宏观政策向地方与企业的深度渗透。二是公共数据要素潜能释放,地方与数商携手共创新局。公共数据授权运营成为建设数据要素市场、释放数据红利的关键路径。三是数据资产入表引领创新,场景驱动打造价值新高地。《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的正式实施,标志着数据资源正式迈入资产化时代,中国上市公司数据要素资产化进程显著加快。建议关注三个方向的投资机会:1)国资云及数据开发商;2)三大运营商;3)数据运营商及加工商。

二    操盘必读

每日精选

  1、澎湃新闻:财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上公布四项增量财政政策,聚焦支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度等四方面。蓝佛安强调,逆周期调节政策绝不仅是以上四点,这四点是目前已经进入决策程序的政策,还有其他政策工具正在研究中,比如,中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。

  2、澎湃新闻:国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》,《意见》部署了8方面17项重点举措。其中提出,稳步推进期货市场对外开放。有序拓宽商品期货市场开放范围。研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。强化开放环境下的监管能力建设。

  3、证券时报网:证监会办公厅副主任王利在2024金融街论坛年会新闻发布会上表示,在今年的论坛上,证监会主席吴清将出席年会开幕式并发表主旨演讲。证监会还将按照组委会的统一安排,认真办好主论坛、平行论坛和金融科技大会等事项。

  4、21财经:央行日前创设“证券、基金、保险公司互换便利(简称SFISF)”,并接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。据了解,中信证券与中金公司已经上报方案,中信证券上报额度约100亿,值得注意的是,证券公司中仅中信证券、中金公司获得央行公开市场业务一级交易商资格

  5、证券时报网:有近期,金融监管总局局长李云泽在国新办发布会上提到,金融监管总局推动中国人寿、新华保险开展试点,共同发起设立私募证券投资基金,募集保险资金投资资本市场。该基金注册资本500亿元,已正式开始投资运作,目前进展顺利。记者从中国人寿集团了解到,截至9月30日,总规模500亿元的该基金实收股本320.10亿元,主要投向了关系国计民生的重点行业,取得积极成效。

宏观经济

  苏州发布:央行行长潘功胜一行赴苏州调研科技金融、数字金融相关工作。潘功胜表示,苏州市委、市政府对金融工作高度重视,苏州经济体量大,在科技金融、数字金融发展方面具有良好的基础,中国人民银行将继续支持苏州稳步开展相关金融创新试点,加大与苏州在科技金融、数字金融等方面的推进力度,推动经济社会高质量发展。

  央行:四部门联合印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》。《意见》强调,要着力提升金融机构绿色金融服务能力,丰富绿色金融产品和服务。银行、保险、证券、基金等金融机构要立足职能定位,通过完善工作机制、优化流程管理、推动金融科技应用、强化队伍建设等健全内部管理体系,提升绿色金融供给质量。

  商务部:商务部新闻发言人在答记者问时表示,自9月20日开始的20余天中,中欧技术团队在布鲁塞尔共进行了8轮密集磋商,到目前为止,磋商仍未达成双方均能接受的解决方案。中方通过对话磋商寻求解决方案的态度和诚意没有改变,已正式邀请欧方尽快派技术团队来华,继续下一阶段面对面的磋商,并为此做好了一切准备。

  国家统计局:9月份,全国居民消费价格同比上涨0.4%1-9月平均,全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。9月份,全国工业生产者出厂价格同比下降2.8%,环比下降0.6%;工业生产者购进价格同比下降2.2%,环比下降0.8%。

  央行:10月11日,央行开展942亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。

  财联社:美国9月PPI同比上升1.8%,高于预期。预估为上升1.6%,前值为上升1.7%;美国9月PPI环比持平,预估为上升0.1%,前值为上升0.2%。

  第一财经:韩国央行宣布降息25个基点,成为又一个加入宽松周期的新兴经济体。随着美联储开启降息周期,贬值压力缓解让各国有政策空间转向提振经济,不过国际清算银行(BIS)在报告中建议各国谨慎考虑宽松路径,以应对突发危机和通胀卷土重来。

行业动态

  券商中国:由上海国投公司牵头设立的上海人工智能生态基金正式发布,基金规模100亿元,首期30亿元,由上海国投孚腾资本担任管理人。基金将围绕大模型产业链生态进行重点布局,投资人工智能(AI)基础设施、基础与垂类大模型、下一代端侧AI应用三大细分领域,引导资源聚焦,打通人工智能产业链上下游,推动引领性应用探索形成新的发展机遇。

  央视网:前三季度,全国铁路完成固定资产投资5612亿元、同比增长10.3%,投产铁路新线1820公里,其中高铁1210公里,为推动经济持续回升向好提供了有力支撑。国庆前夕,全国铁路营业里程突破16万公里,其中高铁超4.6万公里。

  中汽协:9月,汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆,环比分别增长12.2%和14.5%,同比分别下降1.9%和1.7%。1-9月,汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆,同比分别增长1.9%和2.4%,产销增速较1-8月分别收窄0.6和0.7个百分点。

  证券时报:国庆长假结束后首周,机票酒店降至全年低点。与此同时,随着各地陆续入秋,错峰出游迎来最佳时期,其中银发人群出游订单迎来显著增长。10月8—14日,50岁及以上银发人群旅行订单预订量较2023年同比增长近两成

  央视新闻:我国在东风着陆场成功回收首颗可重复使用返回式技术试验卫星——实践十九号卫星,搭载的植物及微生物育种载荷、自主可控和新技术验证试验载荷、空间科学实验载荷、社会公益和文化创意载荷等回收类载荷已全部顺利回收。

  IT之家:近日,中国移动携手中兴通讯在北京延庆,启动全国首个 5G-A 通感一体融合实时北斗 RTK 差分信息的端到端测试验证。据介绍,北京移动在延庆地区部署多个 5G-A 4.9GHz 通感一体基站,搭建覆盖面积达 12.2 平方公里的低空网络,并率先打通通感一体基站与高精度定位平台的端到端对接。

  证券时报网:特斯拉推出名为CyberCab的无人驾驶出租车,预计车辆成本将低于30,000美元,并将于2026年投入生产。随着这项业务的进一步铺开,其运行成本可以降低到每英里0.2美元。此外,特斯拉还首次公布了Robovan车型,这款车可以搭乘20余人,且可以运输货物。

  IT之家:根据 TrendForce 最新调查报告,2024 年第三季度之前,消费型产品终端需求依然疲软,主要需求靠AI 服务器支撑。预估第四季存储器均价涨幅将大幅缩减,但由于 HBM 比重逐渐提高,DRAM 整体平均价估计上涨 8~13%。

  中国证券报:全国社会保障基金理事会发布的全国社会保障基金2023年度报告显示,社保基金自成立以来的年均投资收益率7.36%,累计投资收益额16825.76亿元。社保基金会同日发布的2023年度基本养老保险基金受托运营年度报告显示,自2016年12月受托管理以来,地方养老基金年均投资收益率5.00%,累计投资收益额3066.71亿元。

股市聚焦

  住建部:2027年底,“数字住建”建设要取得显著成效,要夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”,构筑信息安全保障体系和政策标准保障体系“两大体系”,重点推进数字住房、数字工程、数字城市、数字村镇等应用。

  央视新闻:工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等多家银行陆续发布公告,10月25日起,将对存量个人房贷利率进行批量调整。除贷款在北京、上海、深圳等地区且为二套房贷款的情形外,其他符合条件的房贷利率都将调整为贷款市场报价利率LPR-30BP。多家银行明确,存量房贷利率调整将由银行统一进行批量调整,不需要客户提出申请。

  宁夏回族自治区:10月12日起,自治区各城市商业性个人住房贷款不再区分首套和二套住房,最低首付款比例统一为15%。

  中证网:10月11日-10月13日,2024深圳房交会在深圳会展中心(福田)举行。开展第一天就很火爆,热门楼盘一天接待了30—40批客户,线上活动吸引了3700多人参与,有展位两天共接访279批客户。

  乐有家研究中心:对比了新政出台前以及国庆假期后深圳131个片区的挂牌均价变动,其中57个片区挂牌价格上调,占比超四成,而此前每个月挂牌价上调的片区一般不超过10个。大部分片区的挂牌价上调幅度并不大,大多在0.1%—0.5%之间。

来源:东方财富


 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔