一 重要信息
行业方面,行业板块多数收涨,保险板块大涨,文化传媒、教育、游戏、医疗服务、公用事业、航空机场、工程建设、房地产服务板块涨幅居前,电机板块跌幅居前。
➢综合分析
光大证券:短期内市场交易或仍然围绕政策预期展开
光大证券研报指出,政策的持续支持以及赚钱效应带来的资金流入将有望进一步提升市场估值。短期内,市场交易或仍然围绕政策预期展开,2024年12月与2025年3月或将是市场行情演绎的重要时间节点。市场面临的风险或仍来源于外部,预计市场风格介于均衡与成长之间。成长风格行业中,12月建议重点关注证券、光伏设备、电池、半导体等。均衡偏经济风格板块中,12月建议重点关注保险、房地产开发等。
国开证券:政策不断加力,股市有望正反馈
国开证券发布2025年A股投资策略报告, 对2024年A股市场进行分析,并对2025年A股市场进行了展望。2024年市场一度延续低迷,但投资端改革持续推进的背景下,随着9月下旬以来政策大幅转向,A股市场给予了积极反馈,投资者预期和信心得到较好恢复。尽管经济复苏仍面临调整,但本轮政策组合拳具备重要意义,努力促进经济更好恢复或成为决策层今后一段时期的工作重点。股市有望发挥“正反馈”功能,在政策端不断加力提质的基础上,“预期管理”、“市值管理”对市场的运行将发挥更加积极的作用。
国泰君安:AI Agent百花齐放,先进制程突破在即
国泰君安研报指出,1)AI引领景气度上行,半导体国产化进行时。AI浪潮驱动PC、手机、服务器升级,引领先进制程产能利用率增长,HBM、3DNAND等领域景气上行。目前国内厂商已突破成熟制程及中低端产品,逐步布局高端,自主可控可期。2)AI Agent商用落地,加速赋能硬件终端。手机Agent化身个人助理,购物、订票等日常场景全流程自动驾驶,解放用户双手;PC Agent赋能办公场景,多步骤自动执行推理、编程等任务;耳机、眼镜Agent理解力升级,实现便携好用;端侧AI智能升级驱动用户体验质变,产业链将充分受益。3)云厂商Capex继续上调,国产GPU迎发展机遇,先进制程持续突破。微软、谷歌等云厂商Capex语调未削弱,英伟达GPU需求确定,CoWoS-L良率爬坡顺利,供给利空逐步出尽。GPU出口管制或再度升级,以昇腾为代表的国产GPU迎发展良机。目前以中芯国际为代表的国产半导体产业链重点发力先进制程、先进封装、HBM与设备端,预计半导体国产替代将是未来科技升级主线。
瑞银:中国股市的投资机遇非常乐观
瑞银资产管理在12月5日发布的“The Red Thread”报告称,中国股市的投资机遇非常乐观。瑞银资产管理全球投资总监巴里·吉尔称:“中国是我的首选,这是目前全球最便宜的股票市场。无论是政策刺激还是企业的资本配置决策等,中国从许多方面都有潜力给投资者带来惊喜。”
二 操盘必读
央视网:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,听取推动高质量发展综合督查情况汇报,研究黄河流域生态保护有关工作,讨论《中华人民共和国民用航空法(修订草案)》。会议还研究了其他事项。
金融监管总局:印发《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》。方案提出,加快业务转型升级。丰富新能源车险产品,优化市场化定价机制,研究出台推动新能源车险高质量发展的政策措施,持续深化车险综合改革。
财联社:美国劳工统计局公布的就业形势报告显示,11月非农大幅反弹程度强于市场预期,失业率如期走高至4.2%。具体数据显示,美国11月份季调后非农就业人口增加22.7万人,为3月以来最大增幅,高于市场预期的20万人,10月数据从1.2万人上修至3.6万人。数据公布后,市场加大了对美联储12月降息的押注。
证监会:发布行政处罚决定书。2021年3月5日至10月27日期间,朱泽宇先后操纵共23只股票的交易价格和交易量。经测算,违法所得为8,193,397.17元。证监会决定,合计没收朱泽宇违法所得8,193,397.17元,并处以26,587,094.38元的罚款。
证券时报:对于今天的投资者来说,如果我们想在投资中赚钱,切勿跟风“谐音梗”,盲目炒作对获取长期投资回报有百害而无一利。
外交部:外交部发言人宣布,国务院总理李强将于12月9日上午同10家国际经济组织负责人举行“1+10”对话会。对话会主题为“凝聚发展共识,促进全球共同繁荣”,各方将围绕“抓住变革机遇,推动世界经济转型和增长”、“坚持多边主义,推动全球经济治理体系改革”和“中国进一步全面深化改革,开辟现代化广阔前景”等3个议题进行交流。
央视新闻:美国当选总统特朗普详细介绍了他在上任后将实施的全面改革。特朗普表示,他将履行竞选承诺,对美国最大贸易伙伴的进口产品征收关税。但被问及他能否“保证美国家庭不会因他的计划而付出更多代价”时,他承认了不确定性。
新华社:中国人民银行已经释放出鲜明信号,可以预见,未来的货币政策将继续加大逆周期调控力度,不断提升支持实体经济的精准性、有效性,为经济稳定增长、结构优化调整创造良好的货币金融环境。
新华社:我国政府杠杆率明显低于主要经济体和新兴市场国家,中央财政还有比较大的举债空间和赤字提升空间。事实上,一系列更加积极的政策已经在紧锣密鼓谋划推进中。
央行:12月6日,央行开展1909亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
央视新闻:韩国国会举行全体会议就总统尹锡悦弹劾案进行投票表决。在弹劾案投票进行前,绝大多数韩国执政党议员退场,抵制尹锡悦总统弹劾案。最终,因执政党抵制,弹劾案未获通过。
央视新闻:叙利亚国家军队称,叙总统巴沙尔·阿萨德政权已经结束。叙利亚反对派发起的这一轮闪电攻势,仅两周就迎来大结局。与此前在阿勒颇、哈马、霍姆斯看到的情况一样,叙利亚政府军在大马士革几乎没有进行大规模的抵抗。
央视网:近年来,国家卫健委等相关部门提升创新能力,围绕构建科技创新工作体系、凝炼攻关任务、健全专业服务等10个方面,出台了促进卫生健康科技创新的50条具体措施,打造政产学研全链条促进卫生健康科技创新的全新生态。
证券时报网:市场消息称,多家光伏企业签订了自律公约。对此,多位光伏组件电池企业人士证实,已参与签订自律公约。其中,有光伏企业高管透露:“本次自律公约签订企业超30家。根据所签订的自律公约,将从下个月开始管控产能,(签约)各家都有配额。”据悉,相关配额依据今年各家企业的出货量,以及产能所制定。
央视新闻:最近,多个网络平台上有自媒体博主发布视频,宣称2024年车检,为“史上最严”,有关“燃油车年检增加了OBD检测,收音机等不正常就过不了车检”,“十年以上的老车有可能会被强制报废”等等相关言论。经调查,网络上的说法都是谣言,今年没有出台什么车检新规,并没有“比以前更加严格”的说法。
第一财经:临近年底,为加速完成年度销量目标,车企开启了各种“花式”促销模式;与此同时,各地政府也纷纷加码汽车补贴政策。除直接增加购车补贴外,还有多地采取提高地方以旧换新补贴金额,或延长旧车交易时间的措施来刺激汽车消费。
21财经:据悉,中国银行业协会已制定针对银行理财产品的分类指引,近期准备投票,预计投票结束后会有结果。据了解,理财产品分类指引文件主要是在原来产品分类的基础上,进一步对产品投资性质、运作方式、业绩比较基准和风险等级进行细化。
第一财经:美国国会参众两院军事委员会公布了2025财年国防授权法案(NDAA)最终协议文本,该版本兼顾了众议院以及参议院两方的提案。NDAA最新版本显示,生物安全法案未被列入其中。按照流程,该版本要获得美国总统签字之后才能生效。
每日经济新闻:12月6日,华为折叠屏手机Mate X6正式开售,售价12999元起。当日10点8分开售后,在线上华为商城该款产品“秒光”,华为商城显示全部型号暂时缺货。
证券时报网:截至当地时间12月6日,全球首富、特斯拉CEO马斯克的净资产已超3600亿美元。较居次位的亚马逊创始人杰夫贝索斯高出1220亿美元,年初至今累计增加1333亿美元。
证券日报:税收政策落地后,购房需求得到进一步释放,其中,一线城市的市场表现尤为突出。国家税务总局数据显示,12月1日至5日,全国房屋交易累计申报55.3万套,同比增长24.8%。其中,北京、上海、广州、深圳同比分别增长62.2%、87.2%、27.5%和66.4%。
新华社:在供给结构方面,保障性住房供给相对不足,大城市房价高,新市民、青年人住房负担较重。因此,通过降低购房成本,加大保障房建设以及城中村改造等,将为房地产市场注入新的需求。从房地产市场的中长期趋势来看,满足刚性和改善性住房需求仍有发展空间。
央视新闻:近期,全国各地密集调整优化住房公积金政策,超过20个城市发布相关措施。新政涉及最多的,主要是提高最高贷款额度、支持公积金首付、优化住房公积金贷款套数认定标准等方面内容。预计未来优化公积金相关政策的城市范围将进一步扩大。
中指院:截至11月底,2024年全国法拍市场挂拍法拍住宅数量累计28.9万套,同比减少约7.2%。累计成交法拍住宅拍品数量约10.4万套,同比增加约6.1%;总成交金额1471.9亿元,同比减少约2.11%。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔