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A股三大指数集体收跌,成交额连续三天不足5000亿

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-08-15

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周三(8月14日)A股三大指数今日延续疲弱走势,深证成指与创业板指再创阶段新低。截至收盘沪指跌0.60%,收报2850.65点;深证成指跌1.17%,收报8311.00点;创业板指跌1.42%,收报1584.33点。沪深两市成交额仅有4775亿,连续三天不足5000亿。

  行业方面行业板块涨少跌多,游戏消费电子通信服务文化传媒板块涨幅居前,风电设备生物制品化纤行业航天航空能源金属板块跌幅居前。

综合分析

  华泰证券:短期震荡市基底未变,中期把握降息交易回归

  M1同比数据走弱、远期信用周期预期偏低、大选交易下外资流出构成了6月以来市场风险溢价快速上行的基底,当前美联储降息预期升温、人民币走强为国内货币政策打开空间,二季度央行货币政策报告也传递一定积极信号,但流动性冲击及避险情绪扰动下,外资短期或难以大幅回流,震荡市格局未变、结构以高低切为主。海外衰退叙事受数据波动影响而未决,降息交易的回归在中期视角仍是交易的重要线索。以A50为底仓,关注供需双向改善性行业。在日央行加息及联储降息预期强化下,日元套息交易的逆转是上周海外市场波动的主要原因,但伴随着日央行稳定市场信心、美国后续经济数据改善,市场逐步收复失地。我们认为局部流动冲击下外资短期难以回流、国内期待货币政策打开空间,积极信号显现但仍需等待,建议控制仓位,配置延续前期思路:1)中期底仓:宏观供需两端压力下,凭借自身能力提升保持ROE中枢平稳但市场却沿ROE下行定价的资产——A50以及性价比更高的港股运营型红利资产(如公用事业等);2)短期进攻配置:供需双向改善、二季度景气边际向上、且边际具备催化的行业——如造船链等。

  兴业证券:这次中报季非常关键,转机或在8月

  这次中报季非常关键。首先,往年财报季往往是风险偏好收缩的时段,但由于今年市场本身的风险偏好很低,导致业绩空窗期大家已经纳入充分的负面预期,所以财报季反而成为风险偏好修复的窗口。其次,财报季有望凝聚市场共识,形成带来赚钱效应的合力。最后,中报季有望迎来上市公司密集披露分红阶段,对股东回报的重视有望提振市场信心。往后看,我们认为类似4月下旬,随着风险偏好进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口,转机或在8月,市场风格也将从过度防御转向攻守兼备,从高股息向高景气、高ROE方向扩散。但我们更要强调的是,这种扩散是有限度的,是在高胜率投资的时代背景下、大盘龙头的beta中的扩散,并不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。

  华安证券:风微浪稳,韬晦待时

  震荡态势不变,关注政治局会议后的政策落地节奏和力度。一方面,近期海外衰退担忧交易和流动性风险阶段性解除,海外风险偏好抑制减弱。另一方面,国内基本面变化不大,出口下行压力有所显现,预计即将公布的7月金融和经济数据难见明显改善。当前,市场关注点在于7月政治局会议后政策落地节奏与力度。在政策加速落地前,市场震荡态势难改。行业配置格局上,轮动或者阶段性的特征仍然明显,因此我们继续强调“确定性”的机会,包括政策支撑确定性、中报业绩确定性、中期景气确定性等,关注4条值得重视的主线:1)政治局会议产业政策超预期方向,主要集中在消费板块尤其是服务消费。2)“新质生产力”主题,关注人工智能、设备更新、低空经济等下半年有望反复活跃的方向。3)关注汽车、房地产的阶段性机会。4)中期维度,坚定配置下半年景气方向,包括有色(工业金属&贵金属)、公用事业(电力)、煤炭、农牧(生猪)。

二    操盘必读

每日精选

  1、财联社:美国7月CPI同比上升2.9%,连续第四个月回落,是2021年3月以来首次重回“2字头”。预估为上升3%,前值为上升3%;美国7月CPI环比上升0.2%,预估为上升0.2%,前值为下降0.1%。美国7月核心CPI同比上升3.2%,预估为上升3.2%,前值为上升3.3%;美国7月核心CPI环比上升0.2%,预估为上升0.2%,前值为上升0.1%。美国CPI数据发布后,交易员下调美联储降息预期,期货交易显示,交易员认为美联储在9月会议上降息25个基点的概率为56.5%,降息50个基点的概率为43.5%。

  2、环球网:中美金融工作组将于8月15日至16日在上海举行会议,这也是该工作组自去年9月成立以来,第五次召开会议。美国财政部发言人表示,本次会议将重点讨论宏观经济、金融稳定、国际货币基金组织治理以及资本市场问题等议题。

  3、财联社:据多位地方金融机构和相关知情人士,金融监管总局、证监会、市场监管总局等三部门近日联合下发了《关于进一步加强地方金融组织监管的通知》,监管部门正着手未来三年对地方金融组织进一步清理和强化监管,相关要求已下发到省级机构。

  4、证券时报:央行主管金融时报发布评论员文章《促进债券市场在规范中健康发展》称,央行从宏观审慎角度出发持续关注并提示债券市场风险。近期债市急涨急跌的背后,是监管调控与经济基本面持续弱复苏的博弈结果。分析人士指出,在基本面偏弱局面未发生明显反转情况下,往后看博弈之下基本面逻辑或占上风,利率或回归震荡下行趋势。但央行不断提示长债利率过低隐含利率风险,这意味着持续单边下行短期内很难实现。

  5、财联社:猴痘变异株引发病例激增,世卫组织拉响全球最高级别警报。当地时间周三,世界卫生组织(WHO)总干事谭德塞召开发布会,宣布正在非洲迅速蔓延的猴痘变异株疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”——这也是《国际卫生条例》框架下的最高级别全球疫情警报。谭德塞表示,过去十年里刚果民主共和国一直有报告猴痘病例,数量稳步增加。然而去年开始,该国的猴痘报告病例数量大幅增加。今年迄今为止报告的病例数已经超过去年总数,感染病例超过1.4万例,同时有524人死亡。

宏观经济

  统计局:据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,8月上旬与7月下旬相比,9种产品价格上涨,36种下降,5种持平。其中,生猪(外三元)价格为20.5元/千克,环比上涨5.7%。

  央行:8月14日,央行开展3692亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%,与上期持平。

  工信部:今年上半年,我国中小企业经济运行保持平稳,规模以上工业中小企业增加值同比增长7.4%,其中,专精特新中小企业发展活力持续增强,专精特新“小巨人”企业用电量同比增长9.3%,企业生产进一步回升向好。

  财联社:嘉实季季惠享3个月持有期纯债8月13日获批,近期已有约9只债基拿到批文。在此前一个多月市场上没有债基获得批文之后,目前债基审批工作已经恢复。批复节奏预估会根据市场情况进行调节。

  携程:2024年暑期国内租车自驾订单量同比增长超40%;单日订单量刷新平台历史高峰,同比增长50%;租车人均花费同比上涨20%。海外租车订单量同比增长160%,销售额同比增长150%,最长自驾租期长达90天。

  证券时报:截至8月13日,A股市值超300亿元的上市公司中,半年报净利润同比增长(含扭亏为盈)的公司有88家。截至8月13日收盘,这些公司今年以来平均上涨12.96%,大幅跑赢同期沪深300指数。

  证券日报:截至8月13日,共有134家险企公布了上半年个人短期健康险整体综合赔付率。整体看,行业短期健康险赔付率中位数约39%,在剔除异常数据后,整体平均综合赔付率约为42.02%,均同比有所下降。

  上海证券报:随着美联储9月降息预期渐浓,高息美元存款再度成为市场关注的投资品种。截至目前,市场中共有1255个产品,配置美元存款规模超过2000亿元。随着套息交易方向性转折,汇率风险可能会影响收益。

  每日经济新闻:日本广播协会消息,日本首相岸田文雄决定将不参加9月举行的自民党总裁选举。这也就意味着,自民党新总裁选出后,岸田将辞去首相职务。日本最新发布的一项民调结果显示,七成日本民众不希望岸田文雄连任首相,超八成民众认为他未就执政党自由民主党派阀“黑金”丑闻尽到党总裁责任。

  英国:7月,CPI同比增长2.2%,预期2.30%;环比下降0.2%,预期下降0.10%。

行业动态

  经济日报:低价策略是为增长服务的,当前以低价为指挥棒,已经不能适应市场环境的变化。各大平台要做的是发挥自己的优势,服务好商家和用户,并在此基础上进行延伸和扩张,而不是以价格手段损害电商健康的生态环境。

  央视网:国家药监局今年已批准38个创新医疗器械上市,包含体外诊断试剂等10个医疗器械分类目录。十年来,我国持续推动医疗器械产业创新发展,截至目前,已经批准288个创新医疗器械上市,涵盖手术机器人、人工智能医疗器械、心肺支持辅助系统等多领域。

  财联社:近日,军队采购网接连披露了一批军队采购暂停名单和军队采购失信名单,其中涉及多家大型医药上市公司旗下分公司、子公司,因涉及串标、提供虚假材料等违规行为,被处以暂停数年采购资格的处罚。涉及的上市公司包括国药控股、华润医药、重药控股、片仔癀、九州通等,天士力甚至还被直接点名,除其产品复方丹参滴丸外,终身禁止参与军队采购活动。

  证券时报网:第八届未来网络发展大会将于2024年8月21日—23日在南京举办,大会以“网络全球决胜未来”为主题,会上将发布包括广域确定性光电融合网络技术、新型时敏网络控制系统、6G无线网络毫秒级实时智能技术等三项重大成果。根据国际标准化组织初步明确的发展时间表,6G将在2030年左右商用,因此未来3—5年是我国突破关键技术、抢占标准高地、培育产业的关键窗口期。

  每日经济新闻:名为“Fenice”的黑客发帖曝料称,其窃取了腾讯的海量数据库,手握14亿用户账号信息,包括电子邮件地址、手机号码和QQID等敏感字段。对此,腾讯公关总监张军表示,黑客声称窃取海量腾讯数据是假的,过去两年,类似的虚假信息被海外黑客多次反复炒作。

  券商中国:市场消息称,李嘉诚旗下长江基建将达成协议,Aviva Plc的资产管理部门收购英国风电场的投资组合,目前正敲定价值约3.5亿英镑交易的细节。该风电场组合位于英国,装置容量约175兆瓦。

  界面新闻:中国自动驾驶初创公司文远知行(WeRide)获得了美国加州的批准,可以对其无人驾驶车辆进行载客测试。加州公共事业委员会(CPUC)本月早些时候颁发的许可证允许文远知行在有司机或没有司机的情况下使用测试车辆载客,该许可证有效期为三年。但文远知行不允许向公众提供乘车服务,也不能收取任何费用。

  每日经济新闻:谷歌日前宣布将Gemini AI助手融入安卓系统,意味着安卓系统设备将拥有Gemini辅助的全新AI功能。同时,谷歌发布了首批Gemini AI加持的旗舰智能手机Pixel——Pixel 9系列。

  澎湃新闻:多家外资酒店集团披露2024年二季报。万豪、凯悦、洲际和温德姆第二季度中国区酒店的RevPAR均录得同比下降,其中温德姆中国区酒店的RevPAR同比减少17%。入住率方面,各外资酒店于中国区酒店的增幅也为各地区最低。

  证券时报:由中国船舶七〇三所研制的高性能弹性连杆联轴器关键技术指标日前通过试验验证,标志着弹性连杆联轴器成功实现国产化替代。这种传动元部件目前80%以上市场份额被国外公司占有。

  Canalys:二季度,AI PC的出货量为880万台。占本季度PC总出货量的14%。预计2024年出货量将达到4400万台,2025年有望达到1.03亿台。

  TrendForce:2023年全球GaN功率元件市场规模约2.71亿美元,2030年有望上升至43.76亿美元,CAGR高达49%。非消费类应用比例预计会从23%上升至48%,汽车、数据中心和电机驱动等场景为核心。

  IDC:2023年,中国数据治理平台级市场规模达29.3亿元,同比增长9.1%;数据治理解决方案市场规模达30.8亿元,同比增长7.8%。受宏观经济影响,整体市场增速略有下滑。

  Adjust:2024年第一季度,金融应用的应用内收入同比增长119%,全球金融类应用安装量同比增长36%,会话量提高23%,银行应用的安装量同比增长111%。

  证券时报:美国纽约州立大学布法罗分校的研究团队日前公布了一项基于稀土钡铜氧化物(REBCO)的超高性能超导线材的制备成果,为世界上性能最高的高温超导线段,同时性价比指标显著提高。

股市聚焦

  中指院:7月,百城二手住宅均价环比下跌0.74%,同比下跌6.58%。十大城市二手住宅均价环比下跌0.84%,跌幅较6月扩大0.13个百分点;同比下跌6.64%,跌幅较6月扩大0.46个百分点。

  中国证券报:招商蛇口南京公司发布的一则公告显示,招商局中心·臻境项目推出20万元飞机礼包,礼包包含飞行员执照、100小时总飞行时长(每年10小时)、私人飞机5%产权。销售人员表示,如果不选择买房送飞机,可以直接抵扣20万元房款,基本没有人选择买房送飞机的权益。

  江苏省南京市:8月14日公开出让3宗宅地,分别位于江宁主城东山、江北新区核心区和高新区,总规划建筑面积约14.77万平方米,总起始价11.5亿元,最终3宗地块均以底价成交。

  南昌市东湖区:推出房地产促销活动。活动期间购买单套建筑面积不超过100m²(含100m²)新建商品房,可享受10000元/套的购房补贴;购买单套建筑面积100m²以上,可享受12000元/套的购房补贴。

  河南省商丘市:公开征集已建成存量商品房用作配售型保障性住房房源。被征集房源应满足条件包括,已建成未销售的商品住房;单套房源建筑面积原则上不超过120平方米;收购价格以同地段保障性住房重置价格为参考上限。

来源:东方财富


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