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A股三大指数涨跌不一,四大行再创历史新高

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-08-20

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(8月19日)A股三大指数今日涨跌不一,截至收盘沪指涨0.49%,收报2893.67点;深证成指涨0.08%,收报8356.90点;创业板指跌0.14%,收报1589.29点。沪深两市成交额5706亿元,较上周五萎缩200多亿。

  行业方面行业板块涨少跌多,贵金属银行保险多元金融交运设备板块涨幅居前,消费电子光学光电子医疗服务生物制品化学制药板块跌幅居前。

综合分析

  中金公司:美联储降息前美债和黄金“做波段”,降息后逐渐转向顺周期资产

  中金公司发文称,7月以来,各类资产呈现“过山车式”行情,背后隐含的是对美联储降息预期的摇摆。从纠结美联储9月是否能够开启降息、担心略微降息和特朗普交易可能带来的再通胀压力,使得美债维持4.3%-4.5%区间震荡;到6月通胀数据明显降温后转向降息交易,黄金上涨接近2500美元/盎司;再到7月制造业PMI和非农走弱引发衰退担忧,甚至预期美联储可能紧急开启大幅降息,美债、美元迅速下探至3.7%和102,美股大幅回调。基于衰退担忧的大幅且紧急降息预期并不现实。9月FOMC前,8月通胀、非农数据和本周Jackson Hole会议或进一步确认政策路径。降息前,分母资产如美债和黄金可以继续持有,但因为预期抢跑且降息整体空间有限,因此更多是“做波段”。降息后,随着基本面逐步企稳修复,可以切换至顺周期资产和板块。

  中信证券:静待政策起效,量价磨底持续

  中信证券研报表示,政策进入密集落实期,政策起效后将改善内需,价格信号也将逐渐明确,全球市场正在从过度悲观的衰退交易中修复,外需的预期正在改善,“类平准”资金支撑与外部扰动缓解下,在政策起效的观察期,市场量价磨底持续,当前建议继续聚焦红利与出海两条主线,待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。首先,7月国内宏观数据符合预期,偏弱内需仍需政策支持,8月16日国务院全体会议提出“坚定不移完成全年经济社会发展目标任务”,政策进入密集落实期,静待政策起效改善地产和PPI等价格信号;而中报进入披露高峰期,预计亮点在部分资源品和出口导向的制造业。其次,全球市场正从前期的衰退交易中修复,悲观的外需预期有望持续修复,美元9月降息渐行渐近,资金风险偏好也在修复。最后,“类平准”资金仍是市场重要支撑,外资边际影响有望逐步改善,当前需静待政策落地起效,市场量价磨底持续,建议继续聚焦红利与出海两条主线。

  天风证券:长期风格切换需耐心等待更多右侧信号,高股息资产有望获得价值重估

  天风证券表示,等待地量之后的波动放大,把握消费阶段大波动:首先,8月以来的A股行情展示出市场对内需政策预期的高度敏感性:第二,内需类消费板块在24H2可能反复的海外衰退交易+美国大选交易中相对出海链或占优。第三,当前主动偏股公募基金连续5个季度赎回,而最新24Q2数据显示消费板块主动减仓较多,拥挤度已明显缓解。长期来看,高股息超额反转条件或有两类:一是长期国债利率中枢不再下行,二是高股息板块股息率进一步提升受阻。长期风格切换需耐心等待更多右侧信号,具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》和《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》,审议通过《法规规章备案审查条例(草案)》和《城市公共交通条例(草案)》,研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施,决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。

  2、金融监管总局:9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%,相关责任准备金评估利率按2.5%执行;预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自2024年10月1日起,新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%,相关责任准备金评估利率按2.0%执行;预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%,相关责任准备金评估利率按1.5%执行;最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。

  3、证券时报网:8月19日起,沪深港通交易信息披露迎来新模式。其中,每个沪股通/深股通交易日收市后,公布当日沪股通/深股通成交总额及总成交笔数、ETF成交总额、前十大成交活跃证券名单及其成交总额,并按月度、年度公布前述数据的汇总情况,不再公布当日北向资金净流入数据

  4、财联社:年度国产游戏大作《黑神话:悟空》将于8月20日正式发售。目前该游戏预售已经登顶全球多地区Steam热销榜,业内预计该游戏正式发售后销量超500万份,甚至达到千万份销售量级

  5、券商中国:菲律宾卫生部宣布,自世界卫生组织宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”之后,菲律宾发现该国首例猴痘病例。此前,巴基斯坦至少发现3名确诊感染猴痘病毒的患者;欧洲斯德哥尔摩地区一名患者确诊感染猴痘“分支I”毒株,这是在非洲大陆以外地区首次证实发现该毒株感染患者。

宏观经济

  财政部:拟于2024年8月29日,发行2024年到期续作特别国债(一期)、(二期。其中,第一期为10年期固定利率附息债,发行面值3000亿元;第二期为15年期固定利率附息债,发行面值为1000亿元。2024年到期续作的4000亿元特别国债将在全国银行间债券市场面向有关银行定向发行,期限品种包括10年期3000亿元,15年期1000亿元。

  新华网:中共中央总书记、国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的越共中央总书记、国家主席苏林举行会谈。苏林访华期间,双方将发表《中华人民共和国和越南社会主义共和国关于进一步加强全面战略合作伙伴关系、推进中越命运共同体建设的联合声明》。

  外交部:应俄罗斯总理米舒斯京、白俄罗斯总理戈洛夫琴科邀请,国务院总理李强将于8月20日至23日赴俄罗斯主持中俄总理第二十九次定期会晤并访问俄罗斯、白俄罗斯。

  央行:中美金融工作组在上海举行第五次会议。双方就中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议关于进一步全面深化改革的总体部署、中美经济金融形势与货币政策、金融稳定与监管、证券与资本市场、跨境支付和数据、国际金融治理、金融科技、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。

  央视网:财政部、应急管理部日前预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金,支持内蒙古、黑龙江、陕西、甘肃、宁夏五省(区)开展应急抢险救灾工作,重点用于搜救转移受灾人员、排危除险、次生灾害隐患排查和应急整治等,尽力降低灾害损失。

  央行:8月19日,央行开展521亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%,与上期持平。

  社保基金理事会:积极融入国家战略,做好科技金融和养老金融相结合的大文章;加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度;着力提高投资运营专业化水平,加快推进数字化转型和科技赋能。

  水利部:全球持续变暖,暴雨洪水等极端事件强度大、频率高。预测8月下旬,雨区主要位于西北东部、华北、东北东部南部等地,西北太平洋和南海将有1-2个台风生成,可能会有1个台风登陆或影响我国。

  新京报:上半年,达能、菲仕兰、雀巢等外资奶粉品牌在华业绩或市场份额延续增长态势,且牢牢占据300元以上高端奶粉价格带。二三线进口奶粉已基本退出市场,份额进一步向头部品牌集中。

  移民局:1-7月,全国各口岸入境外国人1725.4万人次,同比增长129.9%。签发口岸签证84.6万证次,同比上升182.9%。

  上海证券报:目前债券型ETF总规模超过1300亿元。当前权益资产赚钱效应欠佳,在无风险收益率逐渐下行的背景下,债券型ETF可以通过交易和波段操作来增厚收益,因此受到投资者的青睐。

行业动态

  国家移民管理局:有关负责人表示,一系列便利外国人来华政策措施相互配合、协同发力,带来多方位效益。“China Travel中国游”火了,前7个月,全国各口岸入境外国人同比增长129.9%,签发口岸签证同比上升182.9%。下一步将持续优化完善过境免签等政策措施

  央视网:海关最新数据显示,今年前7个月,长三角地区进出口规模创历史新高,汽车、船舶、数控机床等产品出口亮眼,长三角地区高端制造业国际竞争力加速提升。据海关统计,今年前7个月,长三角地区进出口总值9.1万亿元,同比增长5.8%。今年前7个月,长三角地区高端装备出口1349.7亿元,同比增长52.7%,占全国的55.3%。

  上海发布:上海市政府常务会议原则同意《上海市推动直播经济高质量发展三年行动计划(2024-2026年)》并指出,要加快完善产业生态圈,加强主体培育,优化综合服务,做强头部直播平台

  证券时报网:近日,北京市发改委联合市城市管理委印发实施《本市加快推进新能源汽车超级充电站建设实施方案》,预计到2024年年底,全市将建成超充站500座,到2025年年底力争实现数量翻番,达到1000座。近年来,随着新能源汽车渗透率的不断提升,充电桩作为新能源汽车行业重要的基础设施迎来高速发展。眼下,全国多地提出打造“超充之城”,密集出台相关政策,加快超充站建设。

  科创板日报:当地时间8月26日凌晨,SpaceX的龙飞船将于美国佛罗里达发射,搭载四名乘客进行为期五天的太空旅行,他们将前往距离地球约1400公里的飞行轨道完成首次太空行走任务。这是继NASA(美国航空航天局)阿波罗计划之后,人类50多年以来距离地球最远的一次太空旅行,该任务意味着人类即将完成首次商业太空行走

  证券时报:华为余承东在微博上表示:“全民智驾时代来了!”他透露称,鸿蒙智行旗下车型将实现全系标配华为智驾。日前,华为对HUAWEI ADS(乾崑智驾)高阶功能包进行了6000元的降价。据华为预计,截至2024年底,搭载华为智驾系统车型保有量将突破50万台。

  证券时报:网易云音乐出现服务器故障,对此,网易云音乐官方回应称,因基础设施故障,导致网易云音乐各端无法正常使用,目前正在加紧修复。针对“网易云音乐开发者删库跑路”、“网易云音乐无法搜索歌曲”等传闻,官方称“目前故障与机房无关,内容有失实”。

  上海证券报:智元机器人举行2024年度新品发布会,智元联合创始人彭志辉主持并发布了“远征”与“灵犀”两大系列共五款商用人形机器人新品。彭志辉还展示了智元在机器人动力、感知、通信、控制四大领域的自主研发成果,以及具身智能G1到G5技术路线图和AIDEA具身智能数据系统。

  Benchmark:中国矿企的产量增长迅猛。预计到2025年,中国铜矿企业的总产量将达到440万吨,首度超过智利国家铜业、美国自由港和必和必拓的总和(430万吨)。

  中国电力建设企业协会:预计到2030年,我国非化石能源发电装机占比接近70%,风电、太阳能发电量占全国发电量的比重也将显著提高。

  Omdia:预计到2031年,智能手机混合氧化物低温多晶硅(LTPO)OLED显示面板出货量将增至5.2亿片。在此期间,LTPO OLED显示面板市占率有望达到52.0%。

  央视新闻:截至7月底,全国充电桩数量达到1060.4万台,同比增长53%。其中,大功率充电正成为中国充电桩行业的新亮点。

  TrendForce:AR装置品牌厂的产品规划推动,预估2030年AR装置出货量将达2550万台,2023-2030年的年复合增长率为67%。

  央视新闻:暑期用电高峰以来,长三角铁路已累计发运电煤8.2万车、逾518万吨;单日最高发运2698车、17万吨。

  Canalys:第二季度,智能个人音频市场强劲反弹,总出货量达到1.06亿台,同比增长10.6%,创下历史第二季度出货量最高纪录。TWS和无线耳机均为增长动力,分别达到7700万台和1500万台。

  财联社:韩国国内两家AI芯片制造商Sapeon Korea和Rebellions签署了正式合并协议。合并后的新公司的价值预计将超过1万亿韩元(合7.438亿美元),将成为代表韩国人工智能芯片产业的独角兽企业,并将在全球市场上具有更强的竞争力,最终能够与英伟达、AMD等巨头相抗衡

  财联社:TrendForce集邦咨询,Q3预估ConventionalDRAM(一般型内存)合约价涨幅将高于先前预期约5个百分点。以三星、美光上游DRAM原厂普遍Q2业绩高增,而以A股上市公司佰维存储、朗科科技、江波龙等为代表的模组厂商则涨跌不一。在上游存储颗粒涨价、下游部分消费类产品跌价的双重夹击下,如相关厂商未在上年价格低点进行足够囤货,则压力较大

股市聚焦

  国家发改委:发布《京津冀一流营商环境建设三年行动方案》。其中提到,创新用地政策,推动产业项目用地灵活选择长期租赁、先租后让、弹性年期出让等方式,加快形成具有雄安新区特色的土地供应模式

  证券时报:厦门大动作!调整房产落户政策8月19日,福建厦门发布通知调整房产落户政策,其中提出,在厦门市行政区域内拥有合法房产且满足条件的人员可申请落户,申请人及其配偶、未成年子女户口可一并迁入。

  证券时报:又见房企再融资,保利发展拟发行95亿元可转债。保利发展8月19日披露了一份募资规模高达95亿元的可转债方案,拟用于北京、上海、佛山等城市的15个房地产开发项目及补充流动资金。自2022年11月以来,上市房企少见通过可转债方式实施再融资的案例,更多房企选择通过定增方式推进融资。但也多数进度缓慢,目前仅有招商蛇口、华发股份、中交地产、陆家嘴等上市房企完成A股定增。

  21世纪经济报道:险资“抄底”房地产,上半年共有包括平安人寿、中国人寿集团、阳光人寿、众安在线在内的多家保险公司宣布出资购买位于多个一线城市或省会城市的十余个产业园区、办公楼等不动产项目。

来源:东方财富


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